Petroleo, Análisis Técnico diario

[Enrique Ross]

El precio del petróleo crudo Brent y WTI cotiza mixto en las primeras horas de la sesión europea del viernes. Algunos traders dicen que esto indica que se está produciendo una ligera recogida de ganancias. Ambos contratos de futuros cotizan dentro del rango de ayer, lo que sugiere indecisión de los inversores y volatilidad inminente.

A las 07:33 GMT, los futuros del crudo WTI para agosto están cotizando a 73.24 dólares, bajando 0.21 dólares o un -0.27% y el crudo Brent para septiembre a 77.68 dólares, subiendo 0.07 dólares o un +0.09%.

Los traders también están diciendo que todos los cortos más importantes pueden haber sido expulsados con el rally de esta semana y que los compradores pueden haberse agotado. Esto generalmente significa que los compradores pueden no estar dispuestos a perseguir este mercado al alza a los niveles de precios actuales y pueden estar buscando valor en un retroceso.

Fundamentalmente, el crudo Brent, la referencia internacional, se mantiene firme porque se espera que las inminentes sanciones de la Casa Blanca contra Irán provoquen una fuerte caída en los suministros del miembro de la OPEP.

El crudo WTI está siendo respaldado por interrupciones en el suministro en Canadá. Los mercados del petróleo de América del Norte se han contraído significativamente esta semana debido a que el corte de Syncrude de Canadá ha bloqueado más de 300.000 bpd de producción. Se espera que esta interrupción dure al menos hasta julio, según el operador Suncot.

Además de las inminentes sanciones de Estados Unidos contra Irán, que están impulsando el rally de los futuros del Brent y el corte en Canadá, que apoya al crudo WTI, ambos mercados también se están beneficiando de los problemas de suministro en Venezuela y Libia.

En lo que respecta a la demanda, ha estado haciendo records todo el año, y la OPEP ha dicho que aumentará la producción para satisfacer la demanda y compensar el crudo de las interrupciones no planificadas. Sin embargo, esta semana se han visto preocupaciones de que una guerra comercial puede causar una desaceleración del crecimiento económico mundial. Esto podría conducir a una menor demanda de crudo.

Entonces, el debate entre los traders en este momento es si habrá un superávit o un déficit en el suministro de petróleo crudo más adelante este año cuando la OPEP se reúna para determinar su plan para el próximo año.

[Griseila]

El petróleo crudo intermedio del oeste de EE. UU. Está intentando recuperarse de la debilidad anterior. Los precios bajaron a principios de la sesión debido a los informes sobre el aumento de la producción de Arabia Saudita y Rusia. Sin embargo, la ola de ventas temprana atrajo a algunos compradores que todavía pueden estar apostando a una escasez a corto plazo en el suministro debido a interrupciones no planificadas en Canadá, Venezuela y Libia junto con inminentes sanciones contra Irán.

Dejémoslo así, el mercado no está resuelto.

A las 1106 GMT, el crudo WTI de agosto se cotiza a $ 74.12, $ 0.03 o -0.04%.

Análisis técnico diario
La tendencia principal aumenta de acuerdo con la tabla de oscilación diaria. Una operación a través de 74.46 indicará una reanudación de la tendencia alcista. Debido al movimiento prolongado en términos de precio y tiempo, la sesión de hoy comienza con el mercado en la ventana del tiempo para una posible reversión del precio de cierre bajista.

En el lado negativo, el primer objetivo es un nivel de Fibonacci a largo plazo de $ 70.51.

Por el lado positivo, los objetivos más cercanos son el máximo principal del 21 de noviembre de 2014 en $ 79.72 y el máximo principal del 13 de noviembre de 2014 en $ 81.09.

Pronóstico técnico diario
Con base en la acción del precio anticipado, la dirección del mercado de futuros del WTI Crude Oil de agosto estará determinada por la reacción del operador ante el ángulo de Gann alcista ascendente a $ 73.40. Este ángulo, que se mueve a una tasa de $ 1.00 por día, ha estado guiando al mercado desde el fondo principal del 18 de junio a $ 63.40.

Un movimiento sostenido de más de $ 73.40 indicará la presencia de compradores. Si esto crea suficiente impulso alcista, busque una prueba de $ 74.46. Podríamos ver a los vendedores en la primera prueba de este nivel, pero veamos una aceleración al alza si los compradores pueden sostener el rally.

Sacar $ 74.46 y luego retroceder por debajo del cierre del viernes a $ 74.15 indicará que la venta es mayor que la compra a los niveles actuales de precios. Esto también colocará al mercado en posición de publicar un posible referencial de reversión del precio de cierre bajista. Si bien este patrón de gráfico no indicará un cambio en la tendencia, podría desencadenar el inicio de una corrección de 2-3 días.

Un movimiento sostenido por debajo de $ 73.40 señalará la presencia de vendedores. El gráfico diario está abierto a la baja con el próximo objetivo $ 70.51. Si esto falla, busque un posible movimiento en un ángulo de Gann alcista en $ 68.40.

[Enrique Ross]

Los futuros del petróleo crudo WTI y Brent continúan con la fuerte recuperación del lunes tras la debilidad temprana, subiendo a primeras horas del martes después de que Libia declarara fuerza mayor en cantidades significativas de su suministro. Sin embargo, las preocupaciones sobre el aumento de la producción de Arabia Saudita, Rusia y Estados Unidos pueden estar limitando las ganancias.

A las 07:31 GMT, el crudo WTI para agosto cotiza a 74.63 dólares, subiendo 0.69 dólares o un +0.95% y el petróleo crudo Brent para septiembre está a 77.66 dólares, subiendo 0.36 dólares o un +0.47%.

Los compradores están apoyando los precios hoy por la especulación de que las interrupciones en los suministros de Libia pueden superar un aumento de la oferta de la OPEP en junio.

El lunes, la Corporación Nacional del Petróleo de Libia (NOC) declaró fuerza mayor en las cargas de los puertos de Zueitina y Hariga, lo que resultó en pérdidas totales de producción de 850.000 bpd debido al cierre de los campos y puertos del este.

Las noticias de Libia llegaron después de que un sondeo de Reuters mostró que la producción de la OPEP en junio fue de 32,32 millones de barriles por día (bpd), registrando un aumento de 320.000 bpd desde mayo. El nivel de junio es el más alto desde enero de 2018.

Los traders también están vigilando la producción de petróleo de Estados Unidos, que ha aumentado un 30 por ciento en los últimos 2 años a 10.9 millones de barriles por día (bpd), absorbiendo al menos parte de las interrupciones recientes de Canadá, Libia y Venezuela, así como la inminente sanción contra Irán.

Pronóstico
La tendencia es alcista, por lo que la continuación del rally no es una sorpresa. En este momento, hay muy poco margen de error debido al suministro ajustado. Por lo tanto, cualquier noticia sobre un aumento de la producción o interrupciones del suministro aumentará la volatilidad.

A pesar del enfoque de los traders alcistas en el lado de la oferta, puede ser realmente el lado de la demanda el que impulse el próximo movimiento importante de los precios del petróleo. Lo que los traders no pueden ignorar en este momento es una desaceleración de la demanda.

Según Barclay’s, el crecimiento de la demanda de petróleo de EEUU se redujo significativamente a 385.000 bpd interanuales en abril, en comparación con un crecimiento de más de 730.000 bpd en el primer trimestre. Esto se debió principalmente a los precios más altos. Por lo tanto, es lógico que la demanda baje aún más si los precios continúan aumentando.

Por eso, si bien la tendencia puede ser su amiga y la narrativa de la oferta actual es potencialmente alcista, los inversores deberían comenzar a observar el lado de la demanda de la ecuación, especialmente debido a los precios más altos y la creciente guerra comercial entre Estados Unidos y China.

Un precio más alto puede comenzar a desconectar a los consumidores y una guerra comercial podría tener un gran impacto negativo en la economía global. La demanda podría disminuir drásticamente, por ejemplo, si el crecimiento en Asia, especialmente en China, comienza a disminuir y luego a desacelerarse.

[Enrique Ross]

Petróleo Crudo WTI
El precio del petróleo crudo de EEUU subió una vez más el jueves, ya que seguimos viendo un aumento de la presión alcista. Creo que el mercado alcanzará el nivel de 75 dólares dado el tiempo suficiente, ya que es un nivel grande, redondo y psicológicamente significativo, y también es una zona donde hemos visto reacciones significativas en los gráficos a más largo plazo, así que creo que solo es una cuestión de tiempo antes de que tengamos un retroceso. Sin embargo, creo que el mercado continuará encontrando muchas razones para subir en el corto plazo y, como estamos en la temporada de precios típicamente más alta, tiene sentido que continuemos siendo compradores.

El nivel de 72 dólares ahora es de soporte y creo que, si rompemos por debajo de ahí, podríamos caer al nivel de 70, pero en este momento parece que los compradores no tienen interés en dejar este mercado, y creo que continuaremos viendo una mentalidad de comprar las caídas.

Brent
En este escrito, el precio del Brent está superando los máximos de la semana y ahora parece que estamos listos para alcanzar el nivel de 80 dólares. El mercado sigue mostrándose muy ruidoso, pero obviamente muy alcista, ya que tenemos preocupaciones sobre el suministro de petróleo iraní que no entra al mercado y por supuesto estamos en la época alcista del año.

[Enrique Ross]

El petróleo crudo realiza una corrección el miércoles.
El informe de EIA se dará a conocer el jueves.
Sedados del índice del dólar estadounidense en 94.30-40 banda.
El barril de West Texas Intermediate tocó su nivel más alto desde noviembre de 2014 por encima de $ 75 el martes, pero realizó una corrección profunda para finalizar el día plano cerca de la marca de $ 74. Después de que los datos semanales de la API arrojaron un resultado mayor de lo esperado en los inventarios de crudo en los EE. UU., El barril de WTI comenzó el día con una nota positiva y subió a una marca de 75 dólares antes de perder su tracción.

No obstante, la acción del precio de hoy sugiere una reacción técnica a la última recuperación en lugar de una caída impulsada por un desarrollo fundamental. Las interrupciones del suministro en Libia, Canadá y Venezuela y la presión de la administración Trump sobre las firmas internacionales para que dejen de importar petróleo de Irán probablemente seguirán generando presión alcista en los precios del petróleo crudo.

Hoy temprano, el gobernador de la OPEP de Irán, Hossein Kazempour Ardebili, argumentó que la postura del presidente estadounidense Trump sobre las prohibiciones petroleras terminaría perjudicando a la economía y el consumidor pagaría el precio.

"La demanda de Trump de que no se deba comprar petróleo iraní y (su) presión sobre las empresas europeas en un momento en que Nigeria y Libia están en crisis, cuando las exportaciones petroleras de Venezuela han caído debido a las sanciones de Estados Unidos, cuando el consumo interno de Arabia ha aumentado en verano no es más que un daño a uno mismo ", dijo Ardebili, según lo informado por Reuters.

El informe semanal de acciones de la EIA, que generalmente se publica todos los miércoles, se dará a conocer mañana debido a las vacaciones del Día de la Independencia.

Niveles técnicos

La resistencia inicial para el WTI se alinea en $ 74.75 (máximo diario) por delante de $ 75.25 (máximo del 3 de julio) y $ 76 (nivel psicológico). En el lado negativo, los soportes podrían verse en $ 73.50 (mínimo diario), $ 73 (nivel psicológico) y $ 72.50 (mínimo del 2 de julio).

[Enrique Ross]

Los mercados de EE. UU. Cerrarán hoy debido al feriado del 4 de julio, pero eso no ha detenido la acción en el mercado del dólar estadounidense , donde el dólar ha estado vendiendo de la noche a la mañana frente a muchas monedas importantes. Esto podría obstaculizar el FTSE hoy, ya que significará un GBP más fuerte, y el mercado de Londres lo reflejó en las primeras operaciones, un 0,4%.

Las llaves del mercado para la guerra comercial, las preocupaciones de la economía de China

Sigue habiendo preocupaciones sobre el impacto de una posible guerra comercial entre EE. UU. Y China tanto en la economía china con posibles caídas en toda la región asiática. Durante la noche hubo algunas pérdidas en los mercados bursátiles en China y Hong Kong, con Shanghai cerrando con un descenso del 0,94% y Hong Kong con un descuento del 1%. Los inversores en Asia también están preocupados de que el banco central chino haya tenido que intervenir para apuntalar el yuan.

En los mercados de EE. UU. El martes las acciones también estaban sintiendo la presión ya que China había dicho que prohibiría temporalmente las ventas al fabricante de chips Micron Technologies. Los comerciantes también son conscientes de que los nuevos aranceles impuestos por la administración Trump sobre algunos productos chinos se debieran comenzar el viernes. El S & P 500 cerró el martes con una baja del 0,49% y el Nasdaq también con un 0,86%.

Los precios del cobre se reducen a medida que cae la demanda de China

La gran noticia en el mercado de materias primas sigue siendo el petróleo , donde las preocupaciones sobre la oferta continúan impulsando al crudo hacia arriba. El petróleo subió esta mañana en las primeras operaciones a $ 78.03 / bbl. El cobre está golpeando, con el contrato de cobre de septiembre cayendo 1.41%, ya que la historia económica de China domina una vez más, esta vez es la preocupación de que la demanda china de cobre esté en declive debido a un crecimiento económico más lento este año.

Minutos de la Fed para arrojar luz sobre la política

A fines de esta semana, la Reserva Federal publicará el acta de su reunión del 12 al 13 de junio que brindará algunas ideas sobre por qué la Fed eligió elevar las tasas estadounidenses en un 0,25%. El mercado espera cuatro alzas este año y estará a la espera de más evidencia de que la Fed todavía está en camino para esto.

[Enrique Ross]

Los precio del petróleo crudo Brent y WTI cotizan al alza esta semana, mostrando una respuesta limitada al tuit del presidente Trump del sábado pasado, indicando que Arabia Saudita acordó aumentar la producción en 2 millones de barriles por día (bpd). No creo que nadie se creyera esa cifra, pero atrajo la atención sobre el aumento de la producción saudita.

Arabia Saudita reconoció más tarde que había tenido lugar una llamada entre Trump y el rey Salman de Arabia Saudita, pero no mencionó ningún objetivo de producción.

La mayor parte de los comentarios de esta semana han sido sobre la oferta, con algunos comentarios dispersos sobre la demanda.

La acción del precio de esta semana indica que el mercado parece haber absorbido el reciente anuncio de que un grupo liderado por la OPEP y Rusia elevarán la producción en aproximadamente 1 millón de bpd. La mayor parte del rally se ha visto alimentado por interrupciones en el suministro de Canadá, Venezuela y Libia, así como por las inminentes sanciones contra Irán.

A principios de semana, Reuters informó que la OPEP bombeó 32,32 millones de bpd en junio, registrando un aumento de 320.000 bpd desde mayo. El total para junio es el más alto desde enero de 2018.

El rey Salman dijo que Arabia Saudita está lista para desplegar la capacidad extra de la nación para enviar más petróleo al mercado. Y Abu Dhabi National Oil Co. (ADNOC) de EAU dijo el martes que podría aumentar la producción en varios cientos de miles de barriles por día si fuera necesario.

El aumento del tamaño de la producción de la OPEP y los compromisos verbales de Arabia Saudita y los Emiratos Árabes Unidos son una prueba más de que alcanzar un aumento de 2 millones de bpd será un reto. Puede ser un factor a más largo plazo, pero los toros de petróleo crudo a corto plazo están más interesados ​​en las interrupciones del suministro.

El debate en este momento es cómo compensar las interrupciones de Libia, Venezuela e Irán. Algunos argumentan que Arabia Saudita, Rusia y los Emiratos Árabes Unidos, junto con el aumento de las exportaciones de EEUU, cubrirán la escasez. Otros creen que el mercado puede estar mostrando un déficit de oferta de 600.000 bpd durante los próximos 6 meses.

Algunos dicen que la reciente declaración de tolerancia cero de Estados Unidos para las exportaciones iraníes ha provocado que los inversores alcistas reevalúen el impacto de las sanciones estadounidenses sobre las exportaciones de Irán, ya que creen que los envíos podrían caer en 1,1 millones de bpd para fin de año. Anteriormente, el mercado había descontado una pérdida de aproximadamente 700.000 bpd hasta 2019.

La cantidad de petróleo que entre o salga del mercado determinará si el petróleo crudo WTI sube a 80 dólares por barril o baja a 62 – 63 dólares por barril.

[Enrique Ross]

El petróleo crudo y su otra relación interesante

El intento infructuoso del martes de romper las fronteras superiores de los canales de tendencia ascendente le costó más al toro del petróleo que lo que muchos compradores esperaban. Su debilidad fue rápidamente detectada por los terciarios, que tomaron el control durante la sesión de ayer. Los efectos de sus ataques se ven no solo en las listas de petróleo crudo, porque también afectaron la pronunciación de nuestra próxima relación interesante. ¿Es posible que la relación entre el oro negro y el mercado de valores en general nos brinde información valiosa sobre el futuro del crudo liviano como sucedió muchas veces en el pasado?

Echemos un vistazo más de cerca a los cuadros a continuación.

En nuestra Alerta de Comercio de Petróleo de ayer, escribimos que aunque el precio del petróleo crudo rompió por encima de la línea superior del canal de tendencia ascendente azul y la línea de resistencia punteada roja (la línea superior del canal de tendencia discontinua roja basada en aperturas diarias), no todo fue tan bien como los toros planeados.

La debilidad de los compradores justo después del rompimiento animó a los osos a actuar, lo que resultó en un retroceso que llevó al producto por debajo de las líneas previamente rotas. Gracias a esta invalidación de la ruptura, los participantes del mercado crearon un gran candelabro doji , que enfatiza la indecisión de los inversores sobre la dirección de otro movimiento.

Aunque los toros de petróleo mostraron fortaleza en días anteriores, las velas que crearon la semana anterior día a día se achicaron, lo que en combinación con el volumen decreciente (escribimos más sobre este tema en las alertas de nuestra semana pasada) sugirió que el rally era se está quedando sin vapor.

Además, el RSI subió por encima del nivel de 70 (no vimos una lectura tan alta del indicador desde finales de enero), el CCI profundizó la divergencia bajista, mientras que el Oscilador Estocástico generó una señal de venta tímida. Todos los argumentos mencionados anteriormente aumentaron la probabilidad de que un mayor deterioro esté a la vuelta de la esquina.

Desde el punto de vista de hoy, vemos que la situación se desarrolló de acuerdo con el escenario anterior y el petróleo crudo se redujo bastante durante la sesión de ayer. Gracias al ataque de los osos petrolíferos, el precio de la mercancía solo volvió a probar la fortaleza de las fronteras superiores de los canales de tendencia ascendente antes mencionados, pero luego se invirtió y disminuyó.

Como resultado, el oro negro también se deslizó por debajo de la línea superior previamente rota del canal de tendencia alcista rojo (basado en los máximos y mínimos intradía), lo que invalidó la ruptura anterior. Vale la pena enfatizar aquí que podríamos observar una acción de precios similar en mayo.

[Enrique Ross]

El petróleo crudo extendió las pérdidas muy rápidamente ya que los osos mostraron su fortaleza en los días siguientes. La consecuencia de su actividad en declive fue un movimiento descendente, que tomó el precio del crudo ligero no solo por debajo de la barrera de los $ 70, sino que también borró la mayor parte de los aumentos de abril a mayo.

¿Se repetirá la historia una vez más? En nuestra opinión, es muy probable, y tenemos 7 argumentos importantes que respaldan el escenario pro-bajista.

Las razones

En primer lugar, las invalidaciones antes mencionadas de los brotes por encima de los bordes superiores de 3 canales de tendencia ascendente.

En segundo lugar, un mayor volumen durante la sesión de ayer (en comparación con lo que vimos durante las últimas vueltas), lo que aumenta significativamente la probabilidad de que los osos estén comenzando a fortalecerse.

En tercer lugar, el RSI se unió al Oscilador Estocástico y también generó una señal de venta.

En cuarto lugar, la situación general en el largo plazo (escribimos más sobre este tema el 2 de julio de 2018).

El primero que llama la atención en el cuadro de arriba es otro intento fallido de ir por encima del borde superior del canal de tendencia ascendente verde. Como puede ver, aunque los compradores aumentaron marcadamente la proporción en las semanas anteriores, esta línea de resistencia principal los detuvo, ¡de manera similar a lo que vimos 12 veces en el pasado!

Desde esta perspectiva, adicionalmente vemos que a pesar de los brotes en febrero, marzo y fines de abril, la proporción no logró subir más, lo que se tradujo en disminuciones en la semana (s) siguiente (s).

Lo que es aún más interesante, los toros lucharon ferozmente con esta resistencia por poco más de un mes (entre mediados de abril y la última vela cerrando la semana del 21 de mayo), pero todos sus esfuerzos terminaron en fracaso. Como resultado, el valor del la relación cayó drásticamente, alcanzando el borde inferior de la línea verde de tendencia alcista en las siguientes semanas.

¿Qué significa para el precio del petróleo crudo?

Teniendo en cuenta una correlación positiva muy fuerte entre el crudo ligero y la relación (tenga en cuenta que es incluso más fuerte que en meses anteriores), creemos que otra disminución en la relación se reflejará en la caída de los precios del petróleo.

[Griseila]

Los futuros del petróleo crudo Brent y WTI se negocian mixtos con una acción del precio limitada. Aunque existe cierto nerviosismo general sobre la guerra comercial de EEUU-China, la mayoría de los traders coinciden en que el informe del gobierno de ayer está ejerciendo la mayor presión sobre el mercado.

A las 07:34 GMT, el crudo WTI para agosto cotiza a 73.02 dólares, subiendo 0.07 dólares o un +0.10% y el crudo Brent para septiembre está a 77.17 dólares, bajando 0.22 dólares o un -0.28%.

El jueves, la Administración de Información de Energía de Estados Unidos (EIA) anunció que los inventarios de crudo de Estados Unidos habían aumentado en 1,2 millones de barriles en la semana terminada el 29 de junio a 417,88 millones de barriles. En general, esta noticia se vio como bajista porque los traders habían estado esperando una disminución de 4,4 millones de barriles.

Además, las reservas de gasolina se redujeron en 1,5 millones de barriles para la semana, pero las reservas de destilados aumentaron en 100.000 barriles durante la semana, según la EIA. Los traders esperaban una disminución de 2,5 millones de barriles para la gasolina y de 250.000 barriles para las reservas de destilados.

Pronóstico
Los traders están prestando atención a la creciente disputa comercial entre los Estados Unidos y China, aunque los productos actuales contenidos en la guerra arancelaria no están relacionados con la energía. Sin embargo, los traders de petróleo deberían continuar siguiendo los eventos porque Beijing ha amenazado con un arancel de 25 por ciento para las importaciones de crudo de Estados Unidos, aunque no ha especificado una fecha de introducción.

Según las últimas previsiones, los envíos de crudo estadounidense a China son de alrededor de 400.000 barriles por día (bpd), con un valor de 1000 millones de dólares al mes a los precios actuales.

Un hecho adicional a tener en cuenta: los aranceles harían que el petróleo de EEUU no fuera competitivo en China. Esto significa que China comenzaría a comprar más petróleo de Oriente Medio o África Occidental.

¿Cómo de cerca está China de imponer aranceles al petróleo crudo estadounidense? El jueves, un ejecutivo del Grupo Petroquímico Dongming de China dijo que esperaba que Beijing pronto imponga un arancel a las importaciones de petróleo de Estados Unidos. Agregó que su refinería había cancelado las importaciones de crudo de Estados Unidos y que se cambiaría a suministros de Oriente Medio o África Occidental.

En otras noticias, la escasez de suministro potencial continúa siendo el tema candente. Se espera que Venezuela pierda otros 400.000 bpd hacia fin de año con una producción por debajo de 1 millón de bpd. Además, alrededor de 300.000 bpd de petróleo libio han sido retirados del mercado.

La historia principal sigue siendo la inminente escasez de suministros debido a las sanciones de Estados Unidos contra Irán. Según algunas estimaciones, una vez implementadas las sanciones, se eliminarían de los mercados alrededor de 1,7 a 2 millones de bpd de crudo y condensado.

Arabia Saudita y Rusia acordaron aumentar la producción, pero se espera que la mayor parte de su aumento de 1 millón de bpd cubra la escasez de Irán. En este momento, es posible que no haya suficiente capacidad adicional para cubrir las pérdidas de Venezuela y Libia.