Petroleo, Análisis Técnico diario

[Chales_Perez]

28 oct. 2017 - La coyuntura económica de diferentes regiones del mundo muestra que el precio del petróleo dejó de influir sobre el tipo de cambio de las petrodivisas. Y el ejemplo más claro de esto es el rublo.
El rublo es una de las principales petrodivisas del mundo. El término petrodivisa se aplica, entre otras acepciones, a las monedas nacionales de los países exportadores de petróleo, cuyo tipo de cambio depende de los precios del petróleo.
Esta dependencia funciona,Si el precio del crudo aumenta, un país que exporta muchos volúmenes de petróleo obtiene grandes ingresos.
Dado que las transacciones de compra-venta del crudo suelen realizarse en dólares, un país exportador que recibe dólares por su petróleo tiene que cambiarlos a la moneda nacional para invertir en su economía. De esta manera, la demanda por esta divisa crece en el mercado y como resultado su tipo de cambio aumenta.
Cuando los precios de petróleo sufren una brusca caída, los ingresos del país exportador de petróleo disminuyen, debilitando la demanda por su moneda nacional en el mercado. Como consecuencia su tipo de cambio cae.
Durante mucho tiempo, lo mismo ocurría con el rublo. No obstante, ahora parece que el tipo de cambio de la moneda rusa esté desvinculándose poco a poco del precio de crudo.
Esta suposición puede ser respaldada con el hecho de que el tipo de cambio del rublo se ha consolidado en tan solo un 4% en los últimos tres meses aunque el precio del crudo Brent ha crecido un 17%, informa la agencia Bloomberg.
Este pequeño aumento señala que varios gobiernos de los países exportadores y en particular el de Rusia se han adaptado a la nueva norma del precio de petróleo fijado en 60 dólares por barril.
"El precio de petróleo sigue siendo el factor más importante que influye sobre el rublo (…) No obstante, hay periodos en que su influencia sobre el rublo cambia. Ahora la moneda rusa es menos sensible al aumento del precio del crudo, pero si los precios del petróleo caen bruscamente, su caída afectará al rublo", declaró Piotr

[Enrique Ross]

Los futuros de petróleo cotizan al alza a primeras horas del lunes debido a las expectativas de extensión del programa liderado por la OPEP para reducir la producción que expira el próximo mes de marzo.
A las 06:00 GMT, los futuros del crudo WTI para diciembre cotizan a 53,90 dólares, sin cambios. El crudo Brent para enero cotiza a 60,11 dólares, bajando 0.02 o un -0.03%. Abrió por encima del nivel psicológico de 60,00.

[Enrique Ross]

Los traders están diciendo que el fuerte cumplimiento del programa para recortar la producción ya está en marcha y los comentarios positivos de la semana pasada de Arabia Saudita, que sugirieron que el acuerdo de recorte de producción debería extenderse, están apoyando las ganancias recientes.

En otras noticias, los fondos de cobertura y otros gestores de fondos elevaron sus apuestas alcistas en futuros y opciones de crudo de Estados Unidos en la semana terminada el 24 de octubre, dijo el viernes la Commodity Futures Trading Commission (CFTC).

Además, los especuladores aumentaron sus posiciones combinadas de futuros y opciones en Nueva York y Londres en 15.041 contratos a 280.634 durante el mismo período.

[Enrique Ross]

Es probable que los precios continúen encontrando apoyo hoy por los especuladores, aunque la presión de cobertura podría frenar las ganancias y, de hecho, puede conducir a una toma de ganancias y un cierre más débil.

Es probable que la confianza de los inversores siga siendo sólida basándonos en la actividad de los fondos de cobertura, por lo que es probable que cualquier debilidad sea efímera porque es probable que los compradores estén esperando en áreas de valor para reafirmar su optimismo.

[fuepeter]

Petróleo crudo: hace un mes se describieron dos escenarios opuestos con respecto al panorama general, ambos tienen el mismo tipo de patrón ("cabeza y hombros") pero en diferentes marcos temporales y con un sesgo direccional diferente. El fondo de la gran imagen bien podría estar a punto de generar precios mucho más altos. Sobre una base semanal, el "escote" del patrón amplio se rompió, y salvo una caída pronunciada hoy, ese será el caso en el gráfico mensual también. Puede necesitar intercambiar unos cuantos dólares más para superar el año por encima de 55 y recuperar una línea de tendencia que se extiende más allá desde 1998 antes de que el verdadero impulso alcista pueda comenzar. Pero nos estamos acercando. Si esto toma forma, la comercialización del petróleo desde el lado largo puede suavizarse con una menor superposición en la acción del precio a corto o mediano plazo.

[fuepeter]

El Petróleo de EE. UU.: Los comerciantes minoristas muestran que el 36,5% de los operadores registran una relación neta larga con una relación de comerciantes de corta a larga de 1,74 a 1. El número de operadores a lo largo de la red es 3,2% más alto que ayer y 17,5% más bajo que la semana pasada , mientras que el número de operadores net-short es 8.2% más alto que ayer y 24.6% más alto que la semana pasada.

Por lo general, tomamos una opinión contraria al sentimiento de la multitud, y el hecho de que los operadores sean netos sugiere petróleo: los precios del crudo estadounidense pueden seguir aumentando. Los operadores están aún menos netos que ayer y la semana pasada, y la combinación del sentimiento actual y los cambios recientes nos da un mayor sesgo de comercio contraria alcista crudo-estadounidense (énfasis añadido).

[Enrique Ross]

El precio del petróleo crudo continuó encontrando apoyo por la especulación de que el recorte de producción liderado por la OPEP, que expirará el próximo mes de marzo, se extendería, aunque el aumento de las exportaciones de Irak limitó la subida de los precios.
Los traders dicen que esperan ver una extensión de los recortes de producción cuando la OPEP se reúna oficialmente en su sede en Viena, Austria, el 30 de noviembre.
En otras noticias, los traders dijeron que un aumento de la capacidad de exportación de 900.000 barriles por día desde los puertos del sur de Irak a 4,6 millones de bpd, reportado el domingo, había impedido que el precio del Brent subiera aún más.

[Enrique Ross]

Los precios del crudo en un rango el martes temprano. El mercado está siendo apoyado por una contracción del mercado debido a los esfuerzos continuos liderados por la OPEP para recortar la oferta. Sin embargo, las ganancias están siendo limitadas por la perspectiva de un aumento en la producción de esquisto de EEUU. También ayudando a los precios está el aumento de la compra de los fondos de cobertura.

A las 06:35 GMT, los futuros del crudo WTI para diciembre cotizan a 54,09 dólares, dejándose 0.06 o un -0.11%. El crudo Brent para enero cotiza a 60,51 dólares, bajando 0.08 o un -0.13%.

El tono alcista actual está siendo alimentado por el optimismo sobre una extensión del programa liderado por la OPEP para recortar la producción, recortar la oferta global y estabilizar los precios. Arabia Saudita y Rusia han expresado su apoyo público para extender los recortes de producción hasta más allá de la fecha límite de marzo de 2018 hasta finales de 2018.

[Enrique Ross]

Brent
A pesar de las recientes ganancias, algunos inversores alcistas dicen que el mercado podría estar acercándose al techo debido a factores técnicos de sobrecompra y la posibilidad de que Estados Unidos aumente la producción de esquisto para aprovechar los precios relativamente altos.
De acuerdo con Shane Chanel, asesor de valores y derivados de ASR Wealth Advisers, “La producción de esquisto de EEUU podría contener los precios a medio y largo plazo”.

Además, el descuento del WTI de 6,7 dólares por barril frente al Brent es el resultado de la creciente producción de crudo estadounidense, que ha aumentado casi un 13 por ciento desde mediados de 2016 a 9,5 millones de barriles por día, haciendo que las exportaciones de crudo de Estados Unidos sean altamente rentables.
En este momento, las compras especulativas están ayudando al mercado, ya que la decisión de extensión de la OPEP está a un mes de distancia. Es probable que la acción del precio en este momento esté determinada por si los especuladores continuarán comprando en la fuerza de manera agresiva o si jugarán por un retroceso al apoyo. Las condiciones de sobrecompra pueden dar una excusa a los especuladores para recoger beneficios esta semana. Esto probablemente conducirá a un retroceso al soporte a corto plazo.

Más tarde hoy, el American Petroleum Institute (API) publicará sus datos semanales de inventarios de crudo. El miércoles, los inversores tendrán la oportunidad de reaccionar al informe semanal de inventarios de crudo de la Administración de Información de Energía de EEUU (EIA).

[Enrique Ross]

EL CRUDO: El producto puede estar titubeando pero conserva su tendencia alcista más amplia a mediano plazo. En el lado negativo, el soporte reside en el nivel 53.50 donde un descanso expondrá el nivel 53.00. Un corte aquí establecerá el escenario para una carrera en el nivel 52.50. Más abajo, el soporte reside en el nivel 52.00. Por el lado positivo, la resistencia reside en el nivel 54.50. Más allá, la resistencia llega al nivel 55.00. Un descanso arriba apuntará al nivel 55.50 y luego al nivel 56.00 seguido del nivel 56.50. Su RSI semanal es alcista y apunta más alto, lo que sugiere más fortaleza en el mediano plazo. Con todo, CRUDE OIL sigue siendo tendencioso al alza en el mediano plazo.