¿Qué esta pasando en el mercado financiero? Análisis

[cherry]

La reciente venta masiva de Bitcoin probablemente no haya terminado, y el precio de la criptomoneda tiene el potencial de caer otro 20 por ciento. En un artículo publicado por Investopedia el 27 de diciembre, notamos que los precios de bitcoins podrían caer a casi $ 7,700. Basado en un análisis técnico más reciente, el caso solo se ha fortalecido.

El reciente declive en la moneda digital fue provocado por las noticias de que Corea del Sur puede tratar de frenar el comercio de bitcoins, según la BBC. Corea del Sur es el tercer mercado más grande para el comercio de bitcoins, detrás de los Estados Unidos y Japón. Desde el 6 de enero, el precio de Bitcoin ha bajado de casi $ 17,000 a $ 10,000, un descenso de casi el 41 por ciento.

Soporte roto
Más importante aún, bitcoin se ha hundido por debajo de un nivel de soporte crítico en alrededor de $ 11,800. Y debido a que el aumento en la criptomoneda fue tan rápido, casi no hay soporte técnico hasta $ 7,700, que es aproximadamente un 23 por ciento más bajo que su precio actual de aproximadamente $ 10,000.

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No sobreventado todavía
Además, la lectura del índice de fuerza relativa (RSI) es solo 33, lo que significa que la moneda digital se está acercando al territorio de sobreventa. Dada la velocidad y el ritmo que intercambia Bitcoin, parece que una lectura de RSI debería caer entre los 20 y los 20 antes de que todas las ventas se vacíen.

Cuando la divisa virtual estaba subiendo, su lectura de RSI llegó a 70 puntos durante casi un mes, una indicación de sobrecompra, y alcanzó un máximo de 93.

Inundación de vendedores
El volumen de negociación en bitcoin se ha disparado solo en los últimos dos días, casi el triple del volumen de negociación diario promedio en los últimos 90 días. El siguiente gráfico muestra cuán dramáticamente se ha disparado el volumen a medida que el precio de bitcoin rompió a través del soporte en $ 11,800.

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2017 no parece ser el año del fondo de cobertura. Una industria que muchos inversionistas consideraban obsoleta y demasiado cara no logró reinventarse a sí misma, y ​​los altos honorarios combinados con retornos deslucidos llevaron el dinero a otras áreas. En ese sentido, 2017 fue algo así como 2016 había sido para los fondos en general.

Aún así, los fondos de cobertura lograron obtener el mejor rendimiento general en cuatro años para 2017, aunque no fue suficiente para atraer la atención de otras tendencias llamativas como las criptomonedas . Quizás parte de la razón de esto es que los fondos de cobertura ganaron menos de la mitad de lo que hizo el índice S & P 500 durante el mismo período.

Los fondos de cobertura devueltos 8.5% Vs 21.8% para S & P 500
Según los datos de Hedge Fund Research informados por Bloomberg , los fondos de cobertura en total ganaron 8.5% para 2017. Este fue un desempeño impresionante en los años anteriores. Sobre una base de activos ponderados, esto significó ganancias de 6.5%, que fue el desempeño más sólido desde 2013. Junto con estas cifras relativamente fuertes, se incrementaron los beneficios para los socios y gerentes generales que también superaron cualquier nivel desde 2013.

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Por otro lado, los fondos de cobertura como una categoría todavía están rezagados con respecto a otros índices, a menudo de forma espectacular. El índice S & P 500, por ejemplo, arrojó un total de 21.8%, rompiendo el rendimiento promedio de los fondos de cobertura. Peor aún, muchos mercados en el extranjero en realidad trajeron aún mejores retornos; iShares MSCI Emerging Markets , por ejemplo, obtuvo un 37.1% en el mismo período.

El seguimiento de fondos es complicado
Un problema que continúa afectando a la industria de fondos de cobertura es que es difícil hacer un seguimiento del rendimiento de cualquier fondo en particular en comparación con los puntos de referencia de toda la industria. Esto se debe a que hay una gran cantidad de diferentes tipos de fondos, y nuevos fondos siguen apareciendo todo el tiempo. En 2017, una serie de nuevos fondos de cobertura de hedge funds y criptomonedas ingresaron al campo , por ejemplo.

Teniendo en cuenta que existen tantos tipos de fondos de cobertura, cada uno con un conjunto diferente de riesgos, objetivos, rendimientos y puntos de referencia, puede ser muy difícil para los inversores controlar el rendimiento. Combine esto con una historia reciente de bajo rendimiento y tarifas notoriamente altas en toda la industria, y aún es más difícil para un fondo en particular cumplir con sus puntos de referencia.

Y, sin embargo, a pesar del récord mediocre de 2017, los fondos de cobertura se están fortaleciendo. Mantienen activos totales bajo administración (AUM) de más de $ 3.3 billones. En comparación, todo el espacio de la criptomoneda aún no se ha acercado a un límite de mercado total de $ 1 billón al momento de escribir esto. No obstante, tal vez sea mejor para los inversores diarios buscar fondos a bajo costo y otros vehículos de inversión como medio para hacer crecer sus activos.

[cherry]

Los mineros de Bitcoin pasaron un hito importante durante el fin de semana, cuando extrajeron el bitcoin 16.8 millones del criptomoneda de 21 millones de monedas planificadas. Esto significa que el 80 por ciento de todos los bitcoins que existirán ya han sido extraídos. Según las estimaciones, Bitcoin alcanzará su cifra final de monedas en algún momento en 2040. (Ver también: ¿Cómo funciona la minería de Bitcoin? )

A lo largo de los años, Bitcoin ha ajustado el número de monedas en circulación a través de una calibración compleja de las recompensas de los mineros y la dificultad de los problemas. Los bitcoins se otorgan a los mineros que resuelven problemas matemáticos complejos a través de cálculos intensivos. El número de recompensa se reduce a la mitad cada 210,000 bloques, por algoritmo original de bitcoins.

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Inmediatamente después del lanzamiento de Bitcoin, los mineros obtuvieron 50 monedas como recompensa por resolver problemas. Se redujo a 25 en 2012 y 12.5 en 2016. En dos años, los mineros pueden esperar 6.25 bitcoins como recompensa. La dificultad de los problemas ha seguido el ritmo de las recompensas. A medida que el número de recompensas ha disminuido, la dificultad del problema de bitcoin se ha incrementado, lo que hace que sea más difícil y el cálculo más intenso para ganar la moneda. (Ver también: 5 mejores estados para la minería de Bitcoin y lo peor ).

¿Qué significa esto para Bitcoin?
La escasez tiene un papel importante que jugar en el precio de Bitcoin. Se espera que esta última entidad se dispare a medida que aumentan la demanda y la escasez. En diciembre de 2017, Nicholas Gregory, CEO de CommerceBlock, un proveedor de herramientas para plataformas de contratos inteligentes, dijo que las altas tarifas de transacción mantendrían el bitcoin en el negocio incluso después de que se haya extraído la moneda final.

Las tarifas de transacción en la red de Bitcoin se han disparado después de que la atención de los medios y el interés de los inversores se tradujeron en un aumento vertiginoso de los precios de la criptomoneda. Según blockchain.info, los mineros ganaron $ 22.7 millones de forma acumulada en tarifas de transacción el 21 de diciembre de 2017, justo después de que el precio de bitcoin coqueteara brevemente con $ 20,000.

[Alonda Alvarez]

Libertex: Yen sólo tomó una pausa

Mercado de divisas
El par USD/JPY trató de regresar a nivel de 111,00, pero la corrección no pudo seguir adelante, a pesar de que, según Libertex, en 5 días el par perdió 300 puntos básicos. Este comportamiento del par indica es sólo una corrección, no es cambio de la tendencia, pero desde el punto de vista fundamental la situación es diferente.
Si analizamos las causas de la liquidación del dólar estadounidense, todo se aclara. El calendario económico de EE.UU. no tiene acontecimientos importantes esta semana, por eso el mercado vive con las esperanzas. Los inversores siguen preocupados por la posible venta de las obligaciones publicas estadounidenses que ahora tiene China. Además, las intervenciones verbales poco predecibles de Trump hacen la situación más tensa.
Es decir, el cambio de la actitud comercial hacia el dólar estadounidense no es algo a corto plazo. Es decir, después de la corrección USD/JPY volverá a bajar. El objetivo inmediato en este caso será la marca de 110,30.

[Alonda Alvarez]

Libertex: Brent está bajando – es la hora de comprar

Mercado de bienes y materias primas
Los precios de las principales marcas estándares de petróleo no se han cambiado radicalmente esta semana, porque los inversores esperan los datos sobre las reservas comerciales en EE.UU.
Según Libertex, los futuros de Brent que se expiran en el marzo en la bolsa ICE de Londres el 18 de enero a las 9:00 GMT costaban 69,19 dólares por el barril, bajando hacia 0,7%. El estándar americano WTI estaba a nivel de 63,80 dólares por el barril.
El Instituto Americano de Petróleo (API) indicó que las reservas comerciales bajaron en 5,4 millones de barriles la semana pasada. Estos datos serán utilizados por la Agencia de Información Energética (EIA) para preparar el informe nacional que será publicado el 18 de enero.
Según la encuesta de Bloomberg, los inversores esperan la reducción de las reservas en 2,1 millones de barriles.
Los datos del API eran bastante positivos para el oro negro, pero los precios ignoraron aquellos cambios. Más aún, hoy los contractos se sienten menos seguros y ahora están bajando. Parece que el activo es sobrecomprado y ahora se está corrigiéndose. Si los datos de EIA son poco positivos, muchos preferirán retirar sus beneficios.
Al mismo tiempo la tendencia a mediano plazo sigue siendo alcista. La caída de futuros del Brent que se expirarán en marzo hacia 65-66 dólares por el barril es una señal para comprar. Desde el punto de vista fundamental el intervalo comercial actual sigue siendo 65-75 dólares por el barril.

[cherry]

Con la presión de los demócratas en el Senado, el Congreso de EE.UU. está cada vez más cerca de provocar un cierre parcial del Gobierno federal, ante la falta de consenso entre los dos partidos para lograr una ley presupuestaria que impida que los fondos expiren en la media noche del viernes.

La Cámara Baja aprobó hoy con 230 votos a favor y 197 en contra los fondos para financiar al Gobierno hasta febrero, pero todavía falta el visto bueno del Senado.

[cherry]

Estados Unidos batirá en 2018 su récord de producción de petróleo, que databa de 1970, y superará a Arabia Saudí como segundo productor mundial, al tiempo que se acercará al primero, Rusia, indicó hoy la Agencia Internacional de la Energía (AIE).

En su informe mensual, este organismo dependiente de la OCDE estimó Estados Unidos aumentará su producción en 1,35 millones de barriles diarios, lo que le permitirá superar los 10 millones de barriles y rivalizar con los dos gigantes que siguen limitando sus extracciones.