Pronostico Forex del EURUSD, GBPUSD, USDJPY y USDCHF de Octubre 23 - 27, 2017

[Elvis_Cardenas]

BoE es probable que adopte un enfoque de "esperar y ver"

A la luz de la impresión del PIB de hoy más débil de lo esperado, ahora esperamos que el Banco de Inglaterra (BoE) permanezca en espera hasta agosto, en lugar de subir las tasas en su reunión del 10 de mayo. El BoE probablemente adoptará un enfoque de "esperar y ver" para examinar los datos económicos entrantes en los próximos meses antes de ajustar la política. Buscamos que el crecimiento económico eventualmente repunte a medida que la inflación continúe retrocediendo y el crecimiento de los salarios reales se recupere. Un crecimiento más fuerte en los próximos trimestres debería respaldar nuevas alzas de tasas del BoE, aunque a un ritmo gradual.

[Elvis_Cardenas]

El próximo viernes, se dará a conocer el informe oficial de empleo de los EE. UU. Los analistas de Wells Fargo esperan que las nóminas hayan aumentado en 195K en abril y otro mes fuerte para las ganancias promedio por hora.

Citas clave:

"Las nóminas no agrícolas aumentaron 103,000 en marzo, por debajo de las expectativas. La ganancia promedio de tres meses se mantiene en un sólido 202,000 empleos, lo que sugiere un fuerte impulso subyacente. El clima jugó un papel en la baja ganancia de trabajo en marzo; los trabajos de construcción-que son particularmente sensibles al clima, como las tormentas en el noreste-bajaron 15,000. Un destacado en el lado positivo fue el sector manufacturero, donde el aumento promedio de empleo de tres meses se elevó a 25,000 ".

"A medida que el mercado laboral continúa apretando, y el grupo de trabajadores al margen se reduce, es probable que el aumento mensual del empleo disminuya un poco. Esperamos que las nóminas hayan aumentado 195,000 en abril ".

"Las ganancias promedio por hora crecieron 0.3 por ciento en marzo y subieron 2.7 por ciento en el año. El aumento gradual de las ganancias en los últimos seis meses ha ayudado a respaldar el crecimiento de los ingresos y la inflación, pero también está aumentando la presión sobre los márgenes de ganancias. Esperamos otro mes fuerte para las ganancias promedio por hora en abril ".

[Enrique Ross]

Los mercados financieros de China, Alemania, Italia y Francia permanecerán cerrados con motivo de festividades nacionales.

El Banco de la Reserva de Australia anunciará sus tipos de interés de referencia y realizará su declaración sobre política monetaria, en la que describirá las condiciones y los factores económicos que inciden en su decisión.

El Reino Unido publicará datos sobre la actividad del sector manufacturero.

Canadá divulgará datos sobre el crecimiento económico.

En Estados Unidos, el Instituto de Gestión de Suministros publicará su índice manufacturero.

Nueva Zelanda publicará su informe de empleo del primer trimestre.

China divulgará el índice manufacturero de Caixin.

El Reino Unido publicará datos sobre la actividad del sector de la construcción.

La zona euro hará públicos sus datos preliminares sobre el crecimiento económico del primer trimestre.

Estados Unidos publicará el informe de empleo no agrícola de ADP.

La Fed anunciará su última decisión de política monetaria y publicará su anuncio sobre los tipos de interés.

Los mercados financieros de Japón permanecerán cerrados con motivo de una festividad nacional.

Australia publicará datos comerciales y sobre concesión de licencias de obra.

El Reino Unido divulgará datos sobre la actividad del sector servicios.

La zona euro publicará su previsión preliminar sobre la inflación.

Canadá publicará datos comerciales.

Estados Unidos hará públicos sus datos sobre los costes laborales y la productividad así como el informe semanal sobre solicitudes iniciales de subsidio por desempleo, mientras que el Instituto de Gestión de Suministros publicará su índice del sector no manufacturero.

[Enrique Ross]

Los traders del gas natural continuaron sacudiendo el árbol el lunes, llevando a una jornada de dos caras en un esfuerzo por sacudir a los inversores alcistas y bajistas. El lado alcista está siendo claramente defendido por los vendedores agresivos, pero el lado bajista ha sido igualmente protegido por compradores agresivos.

La acción del precio del gas natural sugiere que los inversores alcistas no están demasiado preocupados por el informe de la Administración de Información de Energía de EEUU de esta semana, que se espera que muestre la primera inyección de inventario desde principios de diciembre.

Los traders tampoco parecen estar demasiado preocupados por el próximo cambio en el clima a condiciones más propias de la primavera.

Gas Natural Gráfico Diario

Pronóstico
Hubo un seguimiento al alza el martes temprano, pero los precios del gas retrocedieron rápidamente para terminar casi sin cambios con una acción del precio limitada.

A las 09:19 GMT, los futuros del gas natural para junio se negocian a 2.764 dólares, subiendo 0.001 dólares o un +0.04%.

NatGasWeather.com dice que, para el período del 1 al 6 de mayo, la alta presión actual sobre el Centro y el Sur de Estados Unidos se expandirá por el Norte y el Este esta semana con máximas de 70 y 80 grados Fahrenheit llegando a Chicago y Nueva York para dejar una demanda de gas muy ligera. La mayor parte del país disfrutará de temperaturas muy cómodas hasta que llegue un enfriamiento moderado a finales del próximo fin de semana en el extremo norte de Estados Unidos. Las expectativas más frías se esperan en el Oeste a principios de esta semana con sistemas climáticos que dejarán lluvia y nieve.

El pronóstico del clima sugiere que es probable que el mercado permanezca atrapado en el rango.

De cara al informe semanal de inventarios de gas de la Administración de Información de Energía de EEUU, esperamos que el informe del gobierno muestre una inyección de aproximadamente 45,000 millones de pies cúbicos (Bcf) para la semana terminada el 27 de abril.

El nivel clave en el gráfico sigue siendo el pivote anual de 2.807 dólares. La reacción de los traders a este nivel nos dirá si tienen el control los toros o los osos.

El rango a corto plazo es 2.873 – 2.660. Su nivel del 50% o pivote es 2.766. La reacción a este nivel también ayudará a determinar si los compradores están apoyando al mercado en las caídas de precios o vendiendo la debilidad. Este pivote se está probando actualmente.

Básicamente, un movimiento sostenido por encima de 2.807 indicará un sesgo alcista, mientras que un movimiento sostenido por debajo de 2.766 indicará un sesgo bajista.

Mantenerse entre estos niveles será una señal de mercado neutral.

[Enrique Ross]

La decisión sobre la tasa de interés del Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) puede desencadenar una reacción bajista en el dólar estadounidense, ya que se espera ampliamente que el banco central mantenga la política actual en mayo.

Es probable que más de lo mismo del FOMC disminuya el atractivo del dólar, ya que socava las apuestas para cuatro aumentos de tasas en 2018, y el presidente Jerome Powell y compañía puede enfatizar en gran medida que " el camino real de la tasa de fondos federales Depende de la oferta económica según lo informado por los datos entrantes "en medio de la flojedad continua de la economía real". A su vez, el dólar podría enfrentar un escenario bajista, con el EUR / USD en riesgo de reducir el declive respecto del mes anterior si el banco central simplemente se apega al guión actual.

Sin embargo, el FOMC puede sonar más agresivo antes de la reunión del próximo trimestre en junio ya que las recientes impresiones de datos apuntan a una inflación por encima del objetivo, y las nuevas observaciones del banco central pueden aumentar el atractivo del dólar si el comité muestra una mayor disposición para extender el ciclo de senderismo.

El Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) realizó una subida de tasas de 25 pb en la primera reunión del presidente Powell, y el banco central elevó la tasa de interés de referencia a un nuevo umbral de 1.50% a 1.75% en marzo.

Parece que la Fed continuará implementando mayores costos de endeudamiento en los próximos meses, ya que el Comité espera que las condiciones económicas evolucionen de una manera que garantice nuevos incrementos graduales en la tasa de fondos federales, pero el banco central parece no tener prisa por extender el ciclo de caminata ya que los funcionarios continúan proyectando una tasa de fondos federales terminales de 2.75% a 3.00%.

El dólar de EE. UU. Tuvo problemas para mantener su posición tras la moderada subida de tipos, con el EUR / USD escalando por encima del 1.2300 para terminar el día en 1.2338.

[Enrique Ross]

El decepcionante IPC de abril no es un gran problema. Ha sido decepcionante por mucho tiempo. The Daily Shot está ejecutando una serie de gráficos de la Fed de St. Louis, conocida como ****, mostrando lo que sucede y lo que está pasando. El aumento de la inflación se observa en el refugio, la atención médica, la ropa y la gasolina , mientras que la inflación disminuye en los servicios de Internet a medida que los consumidores reducen el cordón umbilical, los vehículos nuevos y usados ​​y las tarifas aéreas. Para hacer la vida más complicada, la tasa de inflación media es la más alta desde 2008, la inflación adherente (bienes que resisten el cambio de precio) es de alrededor del 2.5%, y el IPC medio recortado es más alto pero menor al 2%. Sobre una base trimestral, la inflación es más baja, lo que sugiere que la economía de EE. UU. Puede estar siguiendo a la zona del euro en desaceleración.

¿Lo tengo? Es una imagen enredada. Uno de los gráficos que nos gusta es el breakeven a 10 años frente a los precios de la gasolina. Vea la tabla. Parece que los precios del gas son el principal o incluso el único factor determinante de la diferencia entre los rendimientos regulares a 10 años y los TIPS o el rendimiento ajustado a la inflación.

Estamos de acuerdo en que los precios de la energía son una gran influencia en la inflación y son tan penetrantes que los aumentos grandes y duraderos invaden cada sector de una manera u otra. Notamos que los envíos de Amazon Prime llegan el segundo día, en estos días.

[Enrique Ross]

Asia:

- Corea del Norte dijo que planeaba desmantelar el sitio de prueba nuclear en una ceremonia programada entre el 23 y el 25 de mayo. Periodistas de Corea del Sur, China, Rusia, Estados Unidos y Gran Bretaña serán invitados a cubrir la ceremonia de desmantelamiento en el sitio.

- Informe trimestral del Banco Popular de China: implementará adecuadamente la política monetaria prudente y neutral para crear un entorno financiero moderado para la reforma estructural del lado de la oferta y el desarrollo de alta calidad

Europa:

- El Movimiento de las Cinco Estrellas de Italia y el Partido de la Liga llegaron a un consenso sobre medidas que incluyen un ingreso básico universal, un impuesto uniforme y el retroceso de las reformas de las pensiones a partir de 2011

- La UE dijo que presionar por una extensión opcional de seis meses para el período de transición Brexit que se incorporará al acuerdo de retirada del Reino Unido para proteger sus propios intereses maximizar la posibilidad de que sea aceptado

- Informes de prensa recientes señalaron que May Cabinet dijo estar dividido en dos grupos rivales para combatir cómo Gran Bretaña debería gestionar sus acuerdos aduaneros de la UE después del Brexit. Durante el fin de semana, los informes sugirieron que al menos una docena de los 28 ministros en el gabinete del primer ministro de mayo planeaban bloquear su propuesta sobre "asociación aduanera".

- Vicepresidente del SNB Zurbruegg: la moneda del CHF (franco suizo) podría fortalecerse rápidamente; no hay necesidad de renunciar a las tasas de interés negativas

- El gasto en consumo de Visa de abril en el Reino Unido registró su mayor caída desde julio de 2017 (3M / 3M: -1.6% v -1.3% anterior)

América:

- Estado de Estados Unidos Pompeo: la desnuclearización de Corea del Norte requerirá un proceso de verificación sólido. Si Corea del Norte se compromete a desmantelar el programa nuclear, ello daría lugar a un alivio de las sanciones y la inversión privada estadounidense

[Elvis_Cardenas]

GBPUSD , H1

El cable ha estado operando fuertemente hasta ahora, aunque hasta el momento se ha mantenido por encima del mínimo de cuatro meses de ayer en 1.3451.El nuevo mínimo hizo de esta la quinta semana consecutiva de descensos, aunque el impulso bajista ha disminuido, con un indicador de impulso de RSI de 14 días que apunta hacia una posible reducción en la tendencia bajista (basada en tendencias históricas en las tendencias de los precios). La libra también ha salido frente al yen del euro, después de subir frente a estas monedas en las últimas sesiones. Un sólido informe laboral del Reino Unido, ayer, ayudó a impulsar a la libra, aunque las declaraciones del vicegobernador del BoE Broadbent en una entrevista ayer, que han recibido una nueva emisión hoy, no fueron tan optimistas y no dieron ninguna señal con respecto a la política . Broadbent describió la economía del Reino Unido como en medio de una desaceleración en el crecimiento y los salarios comparable a fines del siglo XIX, cuando las ganancias de productividad de la era del vapor habían alcanzado su punto máximo, pero la era de la electricidad aún no había comenzado, con Broadbent comparando el poder del vapor con la digitalización y la electricidad con la (posiblemente) inteligencia artificial. Sin embargo, su gran paso en falso se refería a que la economía del Reino Unido estaba en un estado o etapa de "menopausia". Cuantos más banqueros centrales intenten proporcionar la infame guía hacia delante, más se sorprenderán.

Todavía hay llamadas para un alza de 25 pb en la tasa de recompra en la reunión de MPC de agosto, aunque en general sigo teniendo una visión bajista de Cable a largo plazo debido a las expectativas de ajuste de la Fed comparativamente fuertes. El cable tiene resistencia en 1.3545-50 y soporte en 1.3451-55. Intra-día, la estrategia EMA de cruce de H1 ha producido 3 posiciones hasta ahora para una ganancia neta de 18 pips con una posición adicional desde la vela de 13; 00 todavía abierta.

[jaht77]

EURUSD se mueve hacia abajo. Posiblemente, hoy el precio puede llegar a 1.1812 y luego crecer hacia 1.1875. Más tarde, el mercado puede continuar su declinación con el objetivo en 1.1760.GBPUSD todavía se está consolidando alrededor de 1.3535. Hoy, el precio puede llegar a 1,3440 y luego crecer hacia 1,3580, formando así otro rango de consolidación. Si más tarde el instrumento rompe este rango al alza, el mercado puede comenzar otra corrección para llegar a 1.3750; si a la baja - reanudar cayendo dentro de la tendencia bajista con el objetivo en 1.3355.USDCHF aún se está consolidando. Si el instrumento rompe este rango a la baja, el mercado puede comenzar otra corrección para llegar a 0.9850; si al alza: reanudar el crecimiento con el objetivo en 1.0110.USDJPY ha roto 110.00 al alza y continúa ampliando esta estructura. Posiblemente, hoy el precio puede caer para probar 110.00 desde arriba y luego crecer hasta llegar a 110.66. Después de eso, el instrumento puede comenzar otra disminución para volver a 110.00 y luego reanudar el crecimiento para llegar a 111.11.

[jaht77]

EUR / USD: El par de divisas EUR / USD tuvo una fuerte tendencia a la baja ayer, se rompió bajo el canal de tendencia alcista, alcanzando 1.1820 y cotizando esta mañana a 1.1817. Desde la perspectiva del gráfico diario, esto fue confirmado por el escenario oso de Pin Bar y mantiene el triángulo bajista de rodamientos en vigor. Ahora nuestra configuración de oso está activada. La expectativa a corto plazo es un oso y podríamos probar el área 1.1735. La resistencia más cercana está alrededor de 1.1875. Una ruptura clara en esta área valdría la zona neutral, pero mientras negociemos por debajo de 1.1920, cualquier crecimiento puede usarse como una buena oportunidad para vender.BP / USD: El par de divisas GBP / USD estaba en una tendencia a la baja ayer, cayendo por debajo de 1.3480, pero cerrando en 1.3502. La expectativa a corto plazo es negativa, especialmente si el precio puede operar consistentemente por debajo de 1.3480, entonces podríamos probar el área de soporte de 1.3300. La resistencia más cercana está alrededor de 1.3525. Una ruptura clara en esta área valdría la zona neutral y podríamos probar el área de 1.3600, pero mientras se opera por debajo de 1.3710, preferimos el escenario oso y cualquier crecimiento que podamos usar como una buena oportunidad para vender.