Precio del petróleo subió tras mitigarse el temor a la sobreoferta

[Josesuniaga]

El petróleo se mantiene bajista en el mediano plazo tras haber roto las medias móviles de 50 y 200 días acelerando con fuerza su desplome. Después de haber tocado mínimos en 42.51, quedó en estado de sobreventa, experimentando un interesante rebote alcista, debido a que logró mantenerse sobre la MM 50 días (línea magenta) y el nivel 38,2% de Fibonacci, el impulso alcista de corto plazo se mantiene vigente.

Los indicadores técnicos se encuentran neutrales a alcistas, aunque las medias móviles de 50 y 200 días aún mantienen el cruce técnico de “oro” bajista, lo que podría mantener la presión bajista de corto plazo sobre el petróleo.

El RSI se encuentra en la parte positiva, operando actualmente en el nivel 59, apuntando a la zona alta del indicador (70). Por su parte el MACD se vuelve positivo, con las líneas de señal ampliando el cruce alcista en la parte positiva, por su parte el histograma genera barras alcistas mayores.

Como el WTI ha consolidado sobre la media móvil de 50 días y ha superado el nivel 38,2% de fibonacci, continuaría su camino alcista de corto plazo, buscando un primer objetivo en 57,52.- si logra romper esa fuerte resistencia la siguiente resistencia se encuentra en 50% de Fibonacci.

En caso contrario si el precio del WTI vuelve a bajar buscaría un primer objetivo en el nivel 55,54 (38,2% Fibonacci), si rompe ese nivel con éxito, el siguiente se encuentra en 52,77.-

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La acción del precio del petróleo de hoy sugiere que los traders pueden haber descontado el intento de Trump de presionar a la OPEP para que reduzca su producción. Se espera que los mercados de crudo continúen respaldados por los recortes de producción actuales y las sanciones de Estados Unidos contra Irán y Venezuela. Sin embargo, se espera que el aumento en la producción de EEUU contenga el rally.

Los futuros del petróleo crudo WTI y Brent se negocian al alza el miércoles, pero están retrocediendo desde los máximos anteriores. La fortaleza anterior de hoy fue impulsada por una respuesta de la OPEP a la presión del presidente de los Estados Unidos, Donald Trump, sobre el cartel para que detenga la subida artificial de los precios del petróleo. Los mercados recibieron un impulso adicional tras un informe de inventarios alcista del API.

A las 09:21 GMT, el crudo WTI para abril se negocia a 56,02 dólares, subiendo 0,52 dólares o un +0,91%. El Brent para mayo está a 65,72 dólares, subiendo 0,36 dólares o un +0,47%.

El lunes, el presidente Trump tuiteó: “Los precios del petróleo están subiendo demasiado, OPEP, por favor, relájese y tómeselo con calma. El mundo no puede soportar una subida de precios, ¡está frágil!

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La OPEP Responde a las Quejas de Trump
El martes, el ministro saudita de Energía, Khalid al-Falih, dijo a la CNBC: “Nos lo estamos tomando con calma”. Los 25 países están adoptando un enfoque muy lento y medido. Así como lo demostró la segunda mitad del año pasado, estamos interesados ​​en la estabilidad del mercado ante todo”.

“Escuchamos al honorable presidente, escuchamos su preocupación por los consumidores y aseguramos a todos, ya sea a él o a los líderes de los países en desarrollo, que estamos tan centrados en los intereses de la economía mundial y los consumidores de todo el mundo como estamos centrados en los intereses de los productores “, dijo al-Falih. Por su parte, Estados Unidos se convirtió en el mayor productor de petróleo del mundo a finales de 2018.

La OPEP Habla Sobre la Extensión de los Recortes
Los actuales recortes de producción liderados por la OPEP que comenzaron el 1 de enero expirarán en junio. Sin embargo, el grupo ya está hablando de extender esta estrategia más tiempo.

“Seguimos siendo flexibles, me inclino hacia la posibilidad de una extensión hasta la segunda mitad (de 2019), pero eso no es automático”, dijo. “Si descubrimos que los fundamentos se están contrayendo, en junio pueden apostar a que lo haremos, al igual que lo hicimos el año pasado, alentando a mis colegas dentro de la OPEP a aliviar los límites voluntarios que nos impusimos y aumentar los suministros para garantizar que no haya ningún ajuste innecesario en el mercado”.

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Los precios del petróleo crudo retrocedieron ligeramente durante las operaciones del martes, tras alcanzar una resistencia significativa en las últimas 48 horas. En última instancia, este es un mercado que parece tener una gran pelea en sus manos, ya que estamos en niveles clave a largo plazo.

El precio del petróleo crudo WTI inicialmente retrocedió un poco durante la sesión de negociación del martes, pero se dio la vuelta para mostrar señales de vida nuevamente en el nivel de 55 dólares. En este punto, esencialmente estamos operando en un área que se extiende hasta la región de los 57,50 dólares, por lo que creo que seguiremos viendo un gran impulso en ambas direcciones. En este punto, estamos esencialmente atrapados entre la EMA de 50 días y la EMA de 200 días. Con eso, el mercado probablemente va a consolidar un tiempo, tratando de averiguar hacia dónde iremos para un movimiento a más largo plazo. Actualmente, parece que el impulso a corto plazo moverá este mercado al alza.

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La tendencia aún es alcista y los recortes de producción liderados por la OPEP continúan funcionando, por lo que los compradores pueden estar interviniendo en esta ruptura bajista. Podríamos estar viendo un rebote técnico hoy mientras los inversores evalúan los comentarios de Trump. Si Trump continúa con su perorata o hace amenazas, los precios del petróleo podrían volver a caer. Sin embargo, si permanece callado, deberíamos ver el desarrollo de un comercio en el rango.

Los futuros del petróleo crudo Brent y WTI están recuperándose poco a poco el martes después de la fuerte caída de ayer. La acción del precio sugiere que la ruptura bajista del lunes puede haber sido exagerada y demasiado rápida, dados los fundamentos actuales. El catalizador detrás de la venta masiva fue un comentario del presidente Trump pidiendo a la OPEP que reduzca sus esfuerzos para impulsar el mercado.

A las 09:58 GMT, los futuros del crudo WTI para abril cotizan a 55,56 dólares, subiendo 0,08 dólares o un +0,13% y el crudo Brent para mayo se negocia a 65,17 dólares, subiendo 0,26 dólares o un +0,40%.

Los traders están diciendo que los comentarios de Trump tienen más peso en este momento porque los legisladores de los Estados Unidos están resucitando un proyecto de ley que haría que la OPEP esté sujeta a las leyes antimonopolio de Estados Unidos.

Los traders también dicen que, si bien Trump puede estar tratando de mover los precios a la baja, las sanciones de Estados Unidos contra los exportadores de petróleo, Irán y Venezuela, han contribuido a las recientes ganancias y están ayudando a proporcionar un piso a los precios del petróleo junto con los recortes de producción liderados por la OPEP, que han llevado a una reducción de la producción de 1,2 millones de barriles por día (bpd) desde el 1 de enero.

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Los comentarios de Trump compensaron de alguna manera el optimismo generado por la expectativa positiva para un acuerdo comercial entre Estados Unidos y China. Sin embargo, los precios del crudo pueden haberse debilitado porque los traders ahora están cuestionando la falta de detalles sobre las negociaciones comerciales actuales.

Además, la OPEP y sus aliados pueden contrarrestar las quejas de Trump sobre sus recortes en la producción y los altos precios del petróleo al plantear el delicado tema de las sanciones de Estados Unidos contra Irán y Venezuela. Es probable que Estados Unidos no abandone su postura sobre estos dos temas porque sería una señal de debilidad.

Sin embargo, el presidente Trump puede ejercer una influencia bajista sobre los precios del petróleo si acepta extender las exenciones a las sanciones iraníes, ya que el mercado espera que EEUU permita que dichas exenciones caduquen más adelante este año.

“Cuando lee la implicación del tuit de Trump, es ambigua. Primero tiene que creer que los saudíes van a tomar nota. Lo han hecho en el pasado”, dijo John Kilduff, socio fundador del fondo de cobertura de energía Again Capital añadiendo: “y luego hay que creer que otra ronda de exenciones a las sanciones de Irán debe estar sobre la mesa y creo que esa es la consecuencia secundaria de ese tuit”.

La tendencia aún es alcista y los recortes de producción liderados por la OPEP continúan funcionando, por lo que los compradores pueden estar interviniendo en esta ruptura bajista. Podríamos estar viendo un rebote técnico hoy mientras los inversores evalúan los comentarios de Trump. Si Trump continúa con su perorata o hace amenazas, los precios del petróleo podrían volver a caer. Sin embargo, si permanece callado, deberíamos ver el desarrollo de un comercio en el rango.

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Los mercados del petróleo crudo subieron un poco durante la sesión de negociación del lunes para dar inicio a la semana, a medida que seguimos yendo y viniendo en general. Siendo ese el caso, está claro que estamos tratando de generar el impulso necesario para el próximo movimiento que deberíamos seguir.

El mercado del petróleo crudo WTI continúa avanzando y retrocediendo en un rango relativamente estrecho. El mercado ha estado yendo y viniendo en las últimas semanas, ya que parece que estamos tratando de generar suficiente impulso para hacer un movimiento significativo. Estamos entre las EMA de 50 y 200 días, que son un par de indicadores técnicos importantes. Con eso en mente, creo que seguiremos yendo y viniendo, con el nivel de 58 dólares ofreciendo resistencia, al igual que el nivel de 55 ha ofrecido un apoyo masivo por debajo. Finalmente, romperemos en una u otra dirección y luego simplemente la seguiremos.

Los mercados del Brent se recuperaron ligeramente durante la jornada del lunes para dar inicio a la semana, mostrando el nivel de 65 dólares como apoyo. En última instancia, el análisis es casi el mismo que en el mercado de petróleo crudo WTI, ya que estamos atrapados entre la EMA de 50 días y la EMA de 200 días. Una vez más, lo que necesitamos ver es una vela impulsiva en una u otra dirección que podamos aprovechar para seguir. Hasta entonces, el trading en movimientos de ida y vuelta a corto plazo es probablemente lo que veremos en los próximos días, por lo que si es rápido y puede operar en las reversiones desde niveles clave, este podría ser un excelente mercado para usted, pero al final es muy difícil poner dinero significativo a trabajar aquí.

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Es probable que los traders continúen reaccionando de manera bajista ante cualquier noticia que sugiera una menor demanda de crudo o un debilitamiento de la economía estadounidense o global. Sin embargo, los inversores podrían volverse alcistas si Estados Unidos y China logran un acuerdo comercial de manera oportuna.

Los futuros del petróleo crudo WTI y Brent están subiendo el lunes, recuperando parte de sus fuertes pérdidas del viernes. Los traders están diciendo que los mercados están siendo apuntalados por las señales de una oferta menor y el optimismo sobre un acuerdo comercial entre Estados Unidos y China. El volumen es reducido y la volatilidad está por debajo de la media a pesar de los informes de que las dos potencias económicas podrían sellar un acuerdo para terminar la disputa comercial de un año que ha desacelerado el crecimiento económico mundial.

Ajuste de la Oferta
Una encuesta de Reuters muestra que la oferta de la OPEP cayó a un mínimo de 4 años en febrero. Según la encuesta, Arabia Saudita y sus aliados cumplieron en exceso la promesa del grupo de reducir la producción en 1,2 millones de barriles por día. Mientras tanto, la producción venezolana registró un nuevo descenso involuntario.

“Las exportaciones de la OPEP han descendido en más de 1,5 millones de barriles por día (bpd) desde noviembre”, dijo el banco Barclays en una nota publicada el domingo.

“El panorama de oferta se ve generalmente más ajustado este año”, agregaron los analistas de energía de Fitch Solutions, quienes también creen que el precio del Brent podría promediar los 73,00 dólares por barril en 2019.

Sumándose al impacto de las sanciones de Estados Unidos contra Irán y Venezuela, se observa una reducción adicional de alrededor de 2 millones de bpd en el suministro mundial de crudo.

El Aumento de Producción de EEUU Limita las Ganancias
A pesar del ajuste exitoso de la oferta, los traders están diciendo que el aumento de la producción de Estados Unidos está ayudando a limitar las ganancias en el mercado. Según el último informe de la Administración de Información de Energía, la producción de petróleo de Estados Unidos ha aumentado a más de 12 millones de barriles por día.

Sin embargo, los escépticos apuntan hacia una posible desaceleración en la producción de EEUU, citando otra caída en el número de plataformas petrolíferas como una de las razones. Según Baker Hughes, las empresas de energía de Estados Unidos la semana pasada redujeron la cantidad de plataformas petrolíferas en busca de nuevas reservas al nivel más bajo en casi 9 meses.

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Los mercados del petróleo crudo fueron golpeados durante la sesión del viernes, después de intentar subir inicialmente. Dicho esto, todavía estamos dentro de los límites del rango, por lo que en este punto nada ha cambiado, pero ciertamente muestra cuán delicada es la situación.

El mercado del petróleo crudo WTI continúa rebotando en un área de consolidación en la que hemos estado durante un tiempo. La zona de 57,75 dólares es la resistencia, pero en el nivel de 55,50 tenemos mucho apoyo. Básicamente estamos atrapados entre la EMA de 50 días por debajo y la EMA de 200 días por encima. En pocas palabras, el mercado no sabe qué hacer en este momento, ya que seguimos viendo un montón de viajes ida y vuelta. Si podemos romper por debajo de la EMA de 50 días, entonces podríamos caer drásticamente. Si podemos superar la EMA de 200 días, deberíamos subir mucho más. En última instancia, este es un mercado que sigue mostrando un enfoque a muy corto plazo, lo que significa que probablemente seguirá el comercio de ida y vuelta.

Brent
Los mercados del Brent también parecen muy confusos, ya que el nivel de 65 dólares ha ofrecido algo de apoyo, mientras que el nivel de 67,50 dólares ofrece una cantidad significativa de resistencia. El mercado continúa yendo y viniendo entre la EMA de 200 días y la de 50 días. En última instancia, esto se parece mucho al mercado del petróleo crudo WTI, en el sentido de que no podemos avanzar. Finalmente deberíamos tener algún tipo de vela impulsiva que podamos aprovechar. Hasta entonces, vigilar los movimientos a corto plazo será la mejor forma de negociar no sólo el Brent y el WTI, sino también a algunas de las mezclas más exóticas de petróleo crudo.

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La OPEP y sus aliados continúan ofreciendo el mayor soporte con sus recortes de producción de aproximadamente 1,2 millones de barriles por día. Los recortes están siendo respaldados por las sanciones lideradas por Estados Unidos contra Irán y Venezuela. Los nuevos datos muestran que las exportaciones de petróleo venezolanas se han reducido en un 40 por ciento a alrededor de 920.000 barriles por día (bpd) desde que el gobierno impuso sanciones contra su industria petrolera el 28 de enero.

Los futuros del petróleo crudo WTI y Brent se negocian al alza el viernes, mientras que los recortes de producción liderados por la OPEP continúan alimentando el rally. Sin embargo, continúan surgiendo preocupaciones sobre el aumento de la producción de EEUU y una desaceleración de la economía mundial que podrían afectar a la demanda futura. No obstante, la acción del precio sugiere que los traders creen que los mercados del petróleo se están contrayendo actualmente.

A pesar de que la oferta mundial es más limitada de lo que muchos anticiparon para esta época del año, hay señales de que el mercado podría estar más ampliamente abastecido más tarde en 2019.

Esta semana, la Administración de Información de Energía de EEUU (EIA, por sus siglas en inglés) dijo que la producción de crudo de EEUU alcanzó un récord de más de 12 millones de bpd, lo que llevó a las exportaciones a un récord de 3,6 millones de bpd en febrero. Además, el Departamento de Energía de EEUU dijo el jueves que estaba ofreciendo hasta 6 millones de barriles de crudo de las reservas nacionales de emergencia para recaudar fondos para modernizar las reservas estratégicas de petróleo de EEUU.

Además, el banco de inversión RBC estimó que el petróleo del puerto de Houston en el Golfo de México “puede moverse económicamente a cualquier parte del mundo cuando cotiza con un descuento de 1,70 dólares por barril en relación con el precio de referencia del Brent”.

Un sondeo de Reuters mostró que los analistas esperan que la demanda mundial de combustible se desacelere este año en medio de una desaceleración económica general y las series actuales de informes económicos débiles apoyan esta noción.

El jueves, se informó que la actividad fabril de China para febrero cayó por tercer mes. Las exportaciones de Corea del Sur se contrajeron a su ritmo más abrupto en casi 3 años. En Japón, la actividad fabril también fue menor.

Hoy, todas las miradas estarán puestas en el PMI de fabricación del ISM de Estados Unidos. Se espera que salga en 55,6, bajando desde los 56,6 reportados anteriormente.