USD/MXN cae fuertemente hasta niveles debajo de 19.00 por retroceso del dólar

[oleota]

El tono negativo está afectando a las monedas de mercados emergentes, en donde el peso mexicano es de las peores el lunes. La atención se la lleva el rublo ruso que pierde más del 10%. El USD/RUB está en máximos record en 142.00.

La suba en el petróleo más las bajas en las bolsas y la creciente incertidumbre han llevado a que los datos económicos pasen a un segundo plano. Esta semana, tanto en México como en EE.UU. las cifras más importantes serán las de inflación de enero el miércoles y jueves respectivamente. La próxima reunión de la Reserva Federal es el 15 y 16 de marzo, mientras que Banxico lo hará el 24 de marzo.

Resistencia en 21.25
Los indicadores técnicos en el USD/MXN tienen poca relevancia por estas horas. El tono alcista está reforzado por el momento negativo del peso y a favorable al dólar. No hay señales de una corrección bajista por el momento.

Al alza, la resistencia del USD/MXN asoma en 21.25. Una confirmación por encima, habilitaría más subas, con el foco pasando luego a la zona de 21.40. En la dirección contraria, en 20.95/21.00 está el nuevo soporte, seguido luego por 20.80.

[oleota]

De continuar por encima de 20.85, el dólar podría experimentar un rebote, que recién ganaría momento de regresar y afirmarse por encima de 21.00. Luego la siguiente resistencia se ve en 21.10, seguido de 21.309.

En una perspectiva de más plazo, se puede ver un sesgo alcista debilitado con la reciente caída, pero que podría retomarse. Una caída por debajo de 20.70 podría cambiar el panorama a neutral.

El dólar muestra cierta debilidad el martes, en el día del comienzo de la reunión de la Fed. Se espera una suba en la tasa de interés de 25 puntos básicos. Dicho paso sería seguido luego por Banxico la próxima semana.

[Enrique Ross]

Al alza, la primera resistencia asoma en 20.45, seguido luego por 20.58, en donde está la media móvil de 20 días. Un cierre diario superior a 20.70 será un factor que puede desencadenar un avance más firme hacia 20.85.

Los datos de ventas minoristas de EE.UU. conocidos minutos atrás mostraron una suba mejor a la esperada en enero, pero el dato no tuvo un gran impacto. En la tarde se publicarán las minutas de la última reunión de la Fed, que pueden traer movimiento al mercado.

El apoyo al peso mexicano por estos días ha estado en la suba en el petróleo, cierta debilidad del dólar y el martes en la recuperación de las bolsas. En lo que va del 2022, la moneda emergente de mejor desempeño es el real de Brasil, seguido por el peso chileno y luego el rand de Sudáfrica. El peso mexicano está lejos del podio, y muestra una pequeña sube contra el dólar.

[Atala]

El par USD/MXN se recuperó ligeramente este jueves en un entorno de aversión al riesgo. El par USD/MXN rebotó de un mínimo de siete meses de 19.81 marcado el miércoles, pero se mantuvo en un rango limitado bajo la marca de 20.00.

La falta de n progreso en las negociaciones por la paz entre Rusia y Ucrania, detuvo el rally de los activos más riesgoso de los últimos días con el oro y el índice dólar DXY al alza en detrimento de las monedas emergentes.

Además, el precio del crudo se vio presionado – con el barril WTI retrocediendo hasta $100 – por el anuncio de Estados Unidos de que usará sus reservas estratégicas de petróleo para hacer frente a la escasez de suministro y limitar el aumento de precios del sector energético.

Por otra parte, los inversores seguirán de cerca el anuncio de los cambios de las nóminas no agrícolas de empleo de Estados Unidos el viernes, además de una nueva ronda de negociaciones entre oficiales rusos y ucranianos en Turquía.

A pesar del rebote de hoy, el par USD/MXN mantiene un claro sesgo bajista de acuerdo con los indicadores del gráfico diario. El RSI, continúa por debajo de la línea media con pendiente ligeramente positiva, casi rozando el terreno de sobreventa, mientras que el MACD continúa por debajo de su línea de señal, en terreno negativo y el histograma confirma que el impulso bajista continúa dominando al alcista a pesar que hoy registró una barra roja menor a la de los últimos días.

[oleota]

El Índice de Precios al Consumidor subió 0,83% en febrero, por encima del 0.80% esperado. La tasa anual aumentó del 7.07% al 7.28%. La inflación se mantiene muy por encima de la meta de Banxico, lo que mantiene sobre la mesa nuevas alzas de tasas.

El jueves se publicarán los datos de inflación de EE.UU. La reunión del FOMC es la próxima semana y ya está descontada una suba de tasas. Las señales sobre el rumbo futuro de la política monetaria de la Fed serán relevantes para los mercados financieros y también para la próxima reunión del Banco de México del 24 de marzo.

[Atala]

Monedas emergentes favorecidas ante mejora en sentimiento del mercado.

USD/MXN borra ganancias semanales, regresa a la media de 100 semanas.

Soporte de 20.85 está siendo probado; 21.00 limita las subas.

El peso mexicano está subiendo el viernes contra el dólar, y alcanzó máximos en una semana, impulsado por el mejor humor en los mercados bursátiles globales. Cierta expectativa que despertaron declaraciones de Vladimir Putin, el presidente de Rusia llevaron al USD/MXN a 20.84, el nivel más bajo en una semana.

El peso mexicano aún no puede superar la zona de 20.85, lo que lo de ocurrir, lo dejaría posicionado para un viaja a 20.75. De continuar el siguiente soporte aparece pronto en torno a 20.70, que además de ser un nivel horizontal es por donde está pasando la media móvil de 20 días. Al alza, un regreso firme y sostenido sobre 21.00 podría devolverle cierto momento al dólar.

[oleota]

En el par USDMXN vemos que el precio hace pausa al proceso de baja, ayer presentó cierre por arriba de los últimos dos máximos de 19.8845 y 19.9320, marcando un cambio en el movimiento, incluso corta la línea de tendencia de baja, dando esta señal de inicio de proceso de retroceso. El MACD reduce casi por completo el ímpetu de baja, al igual que el Momentum, aunque ambos todavía no hacen señal de movimiento de alza. El máximo de ayer lo tenemos en 20.0115, de mantenerse el precio arriba de este y registrando cierre arriba, la señal será alcista, y si le agregamos el cruce del MACD y Momentum a positivo, tendríamos la confirmación de movimiento de retroceso alcista con miras a 20.11 y 20.19 como primeras resistencias. Ya viendo el ímpetu evaluaremos si podemos seguir a 20.33/40 donde tenemos el 50% de retroceso de Fibonacci y el MA200 días.

[Atala]

La fortaleza que está mostrando el peso mexicano se refleja en que ha logrado un buen desempeño pese a las caídas en los mercados de renta variable. Los temores por una invasión de Rusia a Ucrania, se sumaron a los de la semana pasada del ajuste monetario de la Reserva Federal.

Los anteriores siguen siendo riesgos importantes para las monedas de mercados emergentes. De darse más bajas en las bolsas, y si están acompañadas estas, de cierta estabilidad en el mercado de bonos del Tesoro, le será más difícil al peso mexicano mantener frenado o a la baja el USD/MXN.

[oleota]

Dadas las mayores presiones inflacionarias, las previsiones de inflación general y subyacente se revisaron significativamente al alza para todo el horizonte y ahora se espera alcanzar la convergencia a la meta del 3% en el primer trimestre de 2024”.

“Además de los shoks que han afectado la inflación a lo largo de la pandemia, existen presiones asociadas al conflicto geopolítico”.

"El balance de riesgos para la trayectoria de la inflación dentro del horizonte de proyección se ha deteriorado y sigue sesgado al alza".

reacción del mercado

El par USD/MXN no mostró una reacción inmediata a la decisión de subir las tasas y se vio por última vez perdiendo un 0.4% en el día a 20.1325.

[Enrique Ross]

El índice RSI está en territorio de sobreventa en el gráfico de cuatro horas. En el gráfico diario, sin embargo, el índice aún muestra cierto espacio para pérdidas adicionales antes de llegar a 70. El peso mexicano necesita hacer una ruptura clara por debajo de la zona de 19.80.

La próxima área de soporte fuerte podría verse en 19.70, seguida de 19.60. La zona de las 19.50/55 debería limitar la caída si se alcanza en las próximas sesiones, favoreciendo un rebote, inicialmente hasta las 19.70.

Por el lado positivo, 19.97/20.00 es la resistencia inmediata. Por encima del siguiente nivel se sitúa en 20.10 (promedio móvil simple de 20 días). Una recuperación por encima de 20.20 debería anular el sesgo bajista en el corto plazo, agregando soporte al dólar estadounidense para una recuperación más significativa.