El EUR/USD subió durante la sesión asiática

[fuepeter]

RESUMEN:
En octubre, el tipo de cambio del EUR/USD acumuló un descenso de aproximadamente 2.4% en medio del mayor pesimismo sobre las perspectivas de la económía del viejo continente. Esta tendencia podría intensificarse durante el mes de noviembre si los datos macroeconómicos de la Unión Europea continúan sorprendiendo negativamente. Esto significa que la divisa comunitaria mantendría un tono bajista en el corto plazo.

[oleota]

Son muchos los factores que explicarían la actual fase de depreciación del euro (apreciación del dólar). Los diferenciales de tipos de interés entre la zona Euro y USA son el más evidente siendo otro factor añadido el desencuentro presupuestario entre la Comisión Europea y el Gobierno italiano de Salvini y Di Maio.

Y es que desde un punto de vista técnico hay que destacar que el EURUSD está afectado porque el euro vuelve a acercarse a sus mínimos anuales tras perder sus bandas de medias móviles diarias (de color verde). ¿Podría ser un síntoma de lateralidad? Sin duda. Pudiera ser.

Pero inquieta sobremanera el hecho de que el EURUSD esté alcanzado su zona de soporte de medio plazo en los 1,13 dólares en confluencia con el franco suizo en su cotización frente al dólar estadounidense (CHFUSD) habida cuenta de que ello pudiera llevar una ruptura simultanea (en convergencia) en ambos pares a la baja. Echen un vistazo al gráfico diario que adjuntamos.

Hasta entonces, nuestra idea de fondo, no cambia. Venimos mostrado nuestra predisposición alcista para el euro (bajista para el dólar) por lo que intentamos trabajar preferiblemente el lado largo. Pero para ello necesitamos una señal de compra para el euro, que por el momento no aparece. Pueden echar una vistazo a nuestro mejor recuento por Onda de Elliott en el Dollar Index y así entender el porqué.

[Elvis_Cardenas]

EUR/USD es más alto en la sesión del viernes, después de publicar fuertes ganancias el jueves. Actualmente, el par se cotiza a 1.1441, un 0.29% en el día. En el frente de lanzamiento, los PMI de fabricación de la zona euro y Alemania se suavizaron en octubre, pero estuvieron dentro de las expectativas. En los EE. UU., La atención se centra en los datos de empleo de octubre. Se espera que las nóminas no agrícolas aumenten considerablemente a 194 mil, pero se pronostica que el crecimiento salarial se reducirá a 0,2%. Se espera que la tasa de desempleo se mantenga en el 3,7%.

El sector manufacturero alemán se desaceleró por tercer mes consecutivo en octubre, ya que la desaceleración ha entrado en el cuarto trimestre. El PMI manufacturero de octubre bajó a 52.2, desde 53.7 puntos en septiembre. La lectura, que apunta a una expansión limitada, es la más baja desde mayo de 2016. Los datos débiles pueden atribuirse directamente a las tensiones del comercio mundial, que han frenado el sector exportador alemán. China es el tercer mayor mercado de exportación de Alemania, y una desaceleración en China debido a los aranceles comerciales de EE. UU. Podría tener un efecto escalofriante en la economía alemana. El banco central alemán prevé un crecimiento cero en el tercer trimestre, y el crecimiento en la zona euro también se suavizó en el tercer trimestre. El PIB de la zona euro registró una débil ganancia de 0.2% en el tercer trimestre, por debajo de la ganancia de 0.4% en el segundo trimestre. Sobre una base anualizada, el crecimiento de la eurozona cayó a 1.7% en el tercer trimestre,

Se espera que la inflación de la zona euro aumente en octubre. La estimación flash del IPC se incrementó de 2,1% a 2,2% y la estimación flash del IPC básico subió a 1,1%, por encima del 0,9%. Ambas lecturas coincidieron con los pronósticos. Las cifras de inflación más fuertes respaldan la postura del presidente del BCE , Mario Draghi, de que la inflación está mostrando un "repunte relativamente vigoroso". Los precios más altos del petróleo son una razón detrás de las cifras de inflación más fuertes. Alemania, el líder del resto de la eurozona , también está experimentando una inflación más alta, que subió un 2,4% en octubre.



Fundamentos de EUR / USD

Viernes (2 de noviembre)

3:00 Precios de importación alemanes. Estimación del 0,4%. 0,4% actual

3:45 Balance del presupuesto del gobierno francés. Actual -87.1B

4:15 PMI de fabricación española. Estimación 51.0. 51.8 actual

4:45 PMI de fabricación italiana. Estimar 49.7. Real 49.2

4:50 PMI de fabricación final francesa. Estimar 51.2. 51.2 actual

4:55 PMI de fabricación final alemana. Estimación 52.3. 52.2 actual

5:00 Eurozone Final Manufacturing PMI. Estimación 52.1. 52.0 actual

8:30 Ganancias promedio por hora de los Estados Unidos. Estimar 0.2%

8:30 Cambio de empleo no agrícola en Estados Unidos. Estimar 193K

8:30 Tasa de desempleo en Estados Unidos. Estimación 3.7%

[jaht77]

Rally EUR / USD perdiendo más fuerza

El par de ayer saltó y hoy alcanzó máximos semanales en 1.1455. Luego comenzó a retroceder después de los datos de EE. UU. Y después de una consolidación alrededor de 1.1410, cayó a 1.1374, la nueva baja después del informe del BCE. La pareja borró las ganancias semanales.

El tono alcista parece haberse ido y ahora el euro parece correr el riesgo de una reversión significativa. Una recuperación anterior podría ser señal de algún apoyo para el euro. Mientras que a la baja, en 1.1365 está el gráfico de 20-SMA en 4 horas que podría ofrecer soporte. Una caída por debajo del nivel mencionado podría indicar que la corrección alcista ha terminado, exponiendo nuevamente el control de 1.1300 que limitó la caída el miércoles.

[oleota]

Los analistas de Rabobank señalan que si bien un mejor tono en el apetito por el riesgo puede empañar las perspectivas para el dólar estadounidense, advierten que el Euro podría luchar para ganar terreno el próximo año en un contexto político más nublado, especialmente si el impulso económico no se recupera.

“El fuerte crecimiento de los EE.UU. Y las expectativas de mayores tasas de la Fed siguen siendo factores de apoyo para el USD. Con respecto al EUR/USD , en el verano comenzó a tomar forma un sesgo negativo en el EUR que se extendió hasta el otoño. De cara al próximo año, no estamos convencidos de que el euro esté en una forma lo suficientemente buena como para recuperar terreno significativo del dólar. Seguimos pronosticando un mínimo para el EUR/USD en 1.12 antes de la mitad del próximo año y aunque vemos posibilidades de que el EUR suba durante el H2 2019, hay riesgos a la baja para esta visión ".

[Enrique Ross]

El índice DAX ha subido bruscamente en la sesión del jueves, después de publicar pequeñas ganancias el miércoles. Actualmente, el DAX cotiza a 11,519, un 0.88% en el día. No hay eventos alemanes o de la eurozona en el calendario. El viernes, Alemania y la eurozona publican los informes de fabricación PMI.

El mayor apetito por el riesgo ha impulsado el DAX el jueves, que actualmente se encuentra en su nivel más alto desde el 22 de octubre. Deutsche Bank ha subido un 3,46%, y Lufthansa se ha recuperado de una reciente recesión, que ha aumentado un 6,76%. El DAX comenzó noviembre con ganancias, después de un mes de octubre sombrío, que estuvo marcado por débiles indicadores de crecimiento y confianza . El DAX se desplomó un 6,7% en octubre, deslizándose a sus niveles más bajos desde diciembre de 2016.

Hubo noticias positivas el miércoles, ya que se espera que la inflación en la eurozona suba en octubre. La estimación flash del IPC se incrementó de 2,1% a 2,2% y la estimación flash del IPC básico subió a 1,1%, por encima del 0,9%. Ambas lecturas coincidieron con los pronósticos. Las cifras de inflación más fuertes respaldan al BCELa postura del presidente Mario Draghi de que la inflación muestra una "recuperación relativamente vigorosa". Los precios más altos del petróleo son una de las razones detrás de las cifras de inflación más fuertes. Alemania, el líder del resto de la eurozona, también está experimentando una inflación más alta, que subió un 2,4% en octubre. Aunque la inflación está en movimiento, el crecimiento en la zona euro se ha debilitado en el tercer trimestre. El PIB de la zona euro registró una débil ganancia de 0.2% en el tercer trimestre, por debajo de la ganancia de 0.4% en el segundo trimestre. Sobre una base anualizada, el crecimiento de la eurozona cayó a 1.7% en el tercer trimestre, por debajo del 2.1% en el segundo trimestre. La situación en Alemania es aún peor, con el banco central alemán pronosticando un crecimiento cero en el tercer trimestre.

[Elvis_Cardenas]

Los trabajadores de EE. UU. Disfrutaron del mayor salto salarial desde 2009, ya que las ganancias en empleos superaron los pronósticos y la tasa de desempleo se mantuvo en un mínimo de 48 años, un impulso para el presidente Donald Trump antes de las elecciones de mitad de período de esta semana y la razón por la cual la Reserva Federal seguirá aumentando las tasas de interés .

Las nóminas no agrícolas aumentaron en 250,000 luego de una ganancia revisada a la baja de 118,000, según mostró el informe del Departamento de Trabajo el viernes. Las ganancias promedio por hora para los trabajadores privados avanzaron 3.1% respecto al año anterior y la tasa de desempleo se mantuvo sin cambios desde septiembre en 3.7%, ambas proyecciones coincidentes.

Las cifras le dan a los republicanos otro logro económico que se puede anunciar antes de las elecciones de mitad de período del martes, mientras intentan defender el control del Congreso de acuerdo con lo que las encuestas indican serán los avances demócratas. La continua contratación y el aumento de salarios también reflejan un aumento de la reducción de impuestos y refuerzan las expectativas de que la Fed subirá las tasas de interés por cuarta vez este año en diciembre, aunque tal perspectiva podría desestabilizar aún más a los inversores que acaban de enviar las acciones estadounidenses a su peor mes desde entonces. 2011.

Desde el inicio de este año, el rendimiento del bono del Tesoro estadounidense a 10 años de referencia ha aumentado en 80 puntos básicos a 3.21%, mientras que el rendimiento del bono alemán a 10 años se ha mantenido prácticamente sin cambios en un poco más del 0,4%. Los bonos del Tesoro de EE. UU. Se ofrecieron bien durante la sesión de EE. UU., Extendiendo las pérdidas de la noche a la mañana tras un informe sólido de empleos y un giro positivo en las negociaciones comerciales con China. Trump dijo a los periodistas que cree que Estados Unidos alcanzará un acuerdo comercial con China. El diferencial actual de casi 280 puntos básicos es un enorme valor histórico. Dispersión también ha sido el nombre del juego para los bonos a dos años, donde el diferencial de rendimiento actualmente es de más de 350 puntos básicos, ya que las notas alemanas persisten en el territorio de rendimiento negativo. Al mismo tiempo, el dólar se ha fortalecido en casi un 5%, según lo medido por el índice DXY.

Pero la brecha de política con la Reserva Federal no se reducirá mucho dada la determinación del banco central de los EE. UU. De mantener una tasa de alzas de tasas relativamente agresiva a medida que su balance se reduce gradualmente. Mientras tanto, el Banco Popular de China parece estar en conflicto con su política cambiaria. Puede que aún no sea el mejor momento para que los inversores se posicionen agresivamente para la convergencia. Y cuando llegue el momento de la convergencia, probablemente en la primera mitad de 2019, habrá muchas maneras de traducir este comercio en carteras de inversión, pero es demasiado pronto en este momento.

[RonnyAcarigua]

El dólar estadounidense se debilita aún más durante la sesión estadounidense, con pérdidas modestas.
EUR / USD rompe por encima de 1.1405 y sigue subiendo.
El par EUR / USD se rompió al alza durante la sesión estadounidense y alcanzó un nuevo máximo diario en 1.1423. Cerca del final de la sesión se consolidaron las ganancias, cerca de la cima y 70 pips por encima de la baja, antes de las elecciones a medio plazo en los Estados Unidos.

El reciente movimiento al alza tuvo lugar en medio de una caída del dólar estadounidense en todos los ámbitos. El DXY cayó a 96.26 y estaba a punto de registrar el cierre más bajo desde el 23 de octubre cuando los rendimientos de los EE. UU. Retrocedieron.

[oleota]

Después de haber fallado varios intentos de recuperar el control de 1.14, el par EUR / USD regresó a la zona roja y alcanzó nuevos mínimos diarios en 1.1375 en medio de un repunte en la compra de intereses en el dólar estadounidense en general.

El tono cauteloso en los mercados de renta variable europeos, reflejado por el aumento del nerviosismo en las elecciones a mediano plazo de EE.UU. Y las tensiones geopolíticas EE.UU. E Irán, ayudó a presentar una oferta al dólar.

En opinión de Omkar Godbole, analista interno de **Street, “una mayoría republicana en ambas cámaras reforzará las políticas nacionalistas y aislacionistas de Trump. Como resultado, el dólar puede recoger una oferta de la concentración de Trump presenciada después de los resultados de las elecciones presidenciales de noviembre de 2016 ".

Más aún, una caída mayor a la esperada en el indicador de confianza de los inversores de la zona euro también pesó más en la moneda común, mientras que la incertidumbre sobre el presupuesto italiano mantiene cualquier recuperación en el lugar limitado.

[Griseila]

Los estrategas de ** en el Grupo UOB observaron que la perspectiva del par se mantiene neutral en el horizonte a corto plazo, mientras esperan que pruebe el extremo superior del rango de 1.1330 / 1.1490.

Cotizaciones clave

Vista de 24 horas: "Destacamos el viernes pasado" hay un margen para que EUR pueda probar 1.1450 antes de que el rally deba calmarse ". EUR posteriormente tocó un máximo de 1.1456 antes de retirarse rápidamente. La reciente presión alcista ha disminuido claramente y la acción actual del precio se considera como parte de una fase de consolidación. En otras palabras, se espera que el euro se negocie lateralmente por hoy, aunque con un sesgo a la baja. Rango esperado para hoy; 1.1360 / 1.1425 ”.

Próximas 1-3 semanas: "No hay mucho que agregar a la actualización del viernes pasado (02 de noviembre, lugar en 1.1400), en la que el mínimo del martes (31 de octubre) de 1.1299 se considera un mínimo a corto plazo y se espera que este nivel se mantenga. Para las próximas semanas. El movimiento actual se considera como las primeras etapas de una fase de negociación lateral, aunque el sesgo inmediato es que el EUR investigue la parte superior del rango de consolidación esperado de 1.1330 / 1.1490. De cara al futuro, una ruptura clara por debajo de 1.1330 aumentaría considerablemente la posibilidad de un descenso sostenido por debajo del mayor soporte de 1.1300 ”.