Analisis de USD/JPY

[oleota]

Algunos estrategas cambiarios están sorprendidos por la incapacidad del dólar para recuperarse a raíz de las Minutas de la Fed que claramente mostraron un fuerte apetito de la Fed por un ritmo más acelerado en la subida de tipos y una reducción del balance más rápida. Los datos de EE.UU. han sido mixtos esta semana en el período previo al informe oficial del mercado laboral de diciembre del viernes y no han influido demasiado en los mercados de divisas. Los datos del mercado laboral que ya se publicaron esta semana continúan respaldando la idea de que el mercado laboral de EE.UU. está muy ajustado y las empresas continúan luchando con la escasez de personal/habilidades, algo que se espera que confirmen los datos del viernes. Es poco probable que las cifras de inflación de precios al consumidor de Tokio durante la sesión de Asia Pacífico del viernes muevan al par dado que la presión inflacionaria en Japón sigue estando muy contenida y es poco probable que obligue al BoJ a desviarse de su postura política ultra-moderada en el corto plazo.

[yohandriventura27]

El yen japonés se recupera frente al dólar, pero cae frente a la mayoría de las monedas del G10.
DXY cae después de un repunte de cinco días, hasta un 0,38%.
USD/JPY se dirige al tercer cierre diario consecutivo cerca de 115.30.
El par USD/JPY cotiza en territorio neutral el lunes durante la sesión estadounidense. Más temprano alcanzó su punto máximo en 115.59 pero nuevamente no pudo mantenerse por encima de 115.50 y perdió impulso. El dólar estadounidense está retrocediendo después de haber subido considerablemente la semana pasada.

Los rendimientos de EE. UU. son ligeramente más altos el lunes, con el de 10 días en 1,79% después de hacer un repunte al 1,81%, mientras que el de 30 años se ubica en 2,10%, por debajo del 2,13%. En Wall Street, los precios de las acciones están subiendo. El Nasdaq gana un 1,65% y el Dow Jones un 0,04%.

[RonnyAcarigua]

El presidente de la Fed de Atlanta, Raphael Bostic , reforzó las especulaciones y dijo que el banco central de los EE. UU. podría aumentar su tasa de referencia en 50 pb si se necesita un enfoque más agresivo para combatir la obstinación alta. Además, los mercados han estado valorando la posibilidad de subidas de tipos de cinco cuartos de punto para finales de 2022.

Por otro lado, el Banco de Japón ha reafirmado en repetidas ocasiones que continuará con su persistente y poderosa relajación monetaria hasta nuevo aviso. La divergencia en la postura de la política monetaria entre la Fed y el BoJ favorece a los operadores alcistas y respalda las perspectivas de que surjan algunas compras en torno al par USD/JPY.

El telón de fondo fundamental hace que sea prudente esperar algunas ventas de seguimiento antes de confirmar que el fuerte rebote reciente desde el área de 113.45 se ha agotado. Los participantes del mercado ahora esperan con ansias la publicación del PMI manufacturero ISM de EE. UU. para algunas oportunidades a corto plazo en torno al par USD/JPY .

[oleota]

Los mercados europeos están en verde, registrando avances en los principales índices de casi el 1%. Los futuros de Wall Street se muestran en rojo, con una pequeña caída tras la suba del lunes. En general, aún prevalece el apetito por el riesgo, un claro contraste con la semana pasada. Esto está evitando una mayor fortaleza del yen.

El martes se publicarán datos importantes de EE.UU. que incluyen el informe ISM de actividad en el sector manufacturero de enero, además de la lectura final del PMI manufacturero. El dato clave de la semana será el viernes con el reporte oficial de empleo, que incluye las nóminas no agrícolas (consenso: 155.000) y la tasa de desempleo (3.9%).

[Gloria camacho]

El avance del viernes podría atribuirse aún más a algunas compras técnicas después de la ruptura del día anterior por encima del nivel psicológico clave de 115.00. La acción posterior en el precio favorece a los alcistas y apoya las perspectivas de una ampliación del reciente movimiento alcista, posiblemente de nuevo hacia la recuperación del nivel redondo de 116.00.

Los inversores esperan ahora los datos de Estados Unidos de hoy, con la publicación del índice de precios del gasto de consumo personal PCE subyacente y el índice revisado de sentimiento del consumidor de Michigan para enero. Esto, junto con los rendimientos de los bonos estadounidenses, influirá en el dólar. Los inversores también tomarán indicaciones del sentimiento de riesgo de mercado más amplio para aprovechar algunas oportunidades a corto plazo alrededor del par USD/JPY.

[Gloria camacho]

El USD/JPY fue testigo de fuertes ventas por segundo día consecutivo en medio de una debilidad generalizada del USD.

El repunte de los rendimientos de los bonos estadounidenses hizo poco para impresionar a los alcistas del USD o prestar algún soporte al par.

Un tono de riesgo positivo podría socavar al JPY como refugio seguro y ayudar a limitar cualquier caída adicional.

El par USD/JPY continuó perdiendo terreno a principios de la sesión americana y cayó a un nuevo mínimo de tres semanas, alrededor de la zona de 114.20 en la última hora.

[oleota]

Próximas 1-3 semanas: "Destacamos ayer (13 de enero, USD/JPY en 114.60) que el impulso a la baja está empezando a mejorar, pero el USD/JPY tiene que cerrar por debajo de 114.30 antes de que se pueda esperar un descenso sostenido. Posteriormente, el USD/JPY bajó a 113.98 antes de cerrar en 114.17 (-0.40%). Si bien hay espacio para que el USD/JPY se debilite aún más, las condiciones a corto plazo son de sobreventa y se espera que cualquier caída encuentre un sólido soporte en 113.60. La resistencia está en 114.50, pero sólo una ruptura de 114.75 indicaría que el riesgo actual a la baja se ha disipado."

[oleota]

El USD/JPY todavía se ve moviéndose dentro del rango de 114.75-116.05 en el corto plazo, en opinión de los estrategas de divisas en UOB Group.

Comentarios clave
Vista de 24 horas: "Ayer, esperábamos que el USD/JPY 'se consolidara y se moviera entre 115.10 y 115.80'. Posteriormente, el USD/JPY se movió dentro de un rango más grande de lo esperado (115.24/115.87). El impulso ascendente ha mejorado un poco y el sesgo está al alza. Dicho esto, no se espera que ningún avance rompa la gran resistencia en 116.05. En el lado negativo, una ruptura de 115.40 (el soporte menor está en 115.55) indicaría que la presión alcista actual se ha aliviado".

Próximas 1-3 semanas: "No hay mucho que añadir a nuestra actualización del lunes (14 de febrero, USD/JPY en 115.40). Como se ha destacado, el movimiento actual es visto como parte de una consolidación y es probable que el USD/JPY se mueva entre 114.75 y 116.05 por ahora".

[oleota]

Es probable que esto se deba a un aumento en los rendimientos de los bonos del gobierno de EE.UU. el lunes (los rendimientos a 2 años subieron unos 9 pb y nuevamente por encima del 1.60% y los rendimientos a 10 años sumaron unos 6 pb y nuevamente por encima del 2.0%) a medida que los mercados aumentan las apuestas de ajuste de la Fed una vez más. Impulsaron la medida los comentarios del miembro del FOMC, James Bullard, quien reiteró sus llamados a que la Fed aumente las tasas de interés en 100 pb antes del 1 de julio y se comprometió a tratar de atraer la opinión de otros colegas de la Fed.

[Buscando_Tagui]

El índice del dólar estadounidense, un indicador del desempeño del dólar frente a una canasta de seis monedas, baja un 0.10%, ubicándose en 95.40, sin seguir el aumento de los bonos del Tesoro de EE.UU., encabezado por los rendimientos de los bonos del Tesoro a 10 años, ubicándose en 2.012%. ganando siete puntos básicos.

Pronósticos de precios USD/JPY: Perspectiva técnica

El USD/JPY mantiene intacto el sesgo alcista. La ruptura de una línea de tendencia de un mes aceleró el movimiento hacia 116.00, que se rompió después de la publicación del IPC de EE.UU., aunque no alcanzó a perforar el máximo anual en 116.35.

Mientras los alcistas del USD toman un respiro, después de un viaje más pronunciado por encima de 116.00, el USD/JPY se ubica cómodamente por encima del 24 de noviembre de 2021, máximo diario en 115.52. Dicho esto, la primera resistencia del USD/JPY sería 116.00. El quiebre de este último expondría el máximo anual en 116.35, seguido de un desafío de una línea de tendencia descendente de 24 meses alrededor de 117.00. Una clara ruptura de ese nivel máximo allanaría el camino hacia el máximo de enero de 2017 en 118.61.