Análisis de la nube Ichimoku USD / CAD

[Enrique Ross]

El IPC canadiense ofrece otra sorpresa al alza en abril. El CAD fue en gran parte neutral luego de una impresión más fuerte en las medidas subyacentes. Dado que los economistas de TD Securities creen que la incipiente estabilidad en el riesgo probablemente sea temporal, se espera que las caídas del USD/CAD sean de corta duración.

La inflación canadiense sigue al alza en abril

“El IPC general volvió a sorprender al alza con un registro intermensual del 0,6 %, lo que llevó la inflación a un nuevo máximo del 6,8 % interanual. La fortaleza fue generalizada con una mayor contribución de los servicios (+0,9 %), mientras que la inflación subyacente se disparó a un 4,2 % interanual en promedio.

“El fuerte aumento de las medidas de inflación subyacente genera un informe muy sólido, aunque no vemos implicaciones importantes para las perspectivas a corto plazo del BoC. Es poco probable que el informe de hoy incline la balanza hacia un aumento de 75 pb, y seguimos buscando movimientos de 50 pb en junio/julio".

“USD/CAD podría tener algún período de gracia aquí, ya que creemos que el mercado está un poco agotado por la incesante venta de riesgo. Pero persiste la sensación de que es posible que aún no estemos fuera de peligro y eso aún abre el riesgo de que las caídas del USD/CAD sean temporales. 1.27/28 ofrece un soporte apreciable para USD/CAD”.

[oleota]

Por otro lado, si damos la vuelta y rompemos por encima del nivel de 1.29, es seguro que este par se dirija al nivel de 1.30. La ruptura por encima del máximo reciente abre la posibilidad de un movimiento mucho mayor, tal vez algo en la línea de un escenario de "comprar y mantener". La volatilidad del mercado será lo mejor en este caso, así que hay que tener en cuenta que el tamaño de la posición de cada operación debe ser lo más importante.

En general, se trata de un mercado que puede utilizar para operar en el mercado del Petróleo por aproximación, quizás en una situación intradiaria. El mercado parece ser muy ruidoso en el mejor de los casos, por lo que hay que ser cauteloso y quizás utilizar algún tipo de sistema de rango en los gráficos de Forex a corto plazo. Parece que esto va a seguir siendo muy agitado durante el verano, ya que hay muchas preguntas sobre la demanda de Petróleo crudo, así como la oferta. También hay que estar atentos a lo que ocurre con el billete a 10 años, y si las tasas de interés suben o bajan en Estados Unidos. Ese será el mayor motor de todos.

[Enrique Ross]

El miércoles, los datos canadienses mostraron que la inflación alcanzó un máximo de 31 años a un ritmo del 6.8% interanual, superior al 6.7% previsto. Los analistas de TD Securities escribieron en una nota que el informe podría mantener al Banco de Canadá bajo presión para llevar la política a la neutralidad. Añadieron que aunque "el Banco ya ha reconocido que es probable que se produzcan subidas adicionales de 50 puntos básicos, es poco probable que el informe de hoy incline la balanza hacia una subida de 75 puntos básicos".

"Seguimos esperando que el Banco suba 50 pb en junio y julio para situar el tipo a un día en el 2.00%, antes de pasar a subidas de 25 pb a partir de septiembre-enero", señalaron los analistas de TD Securities.

Mientras tanto, el jueves, Statistics Canada informó de que los precios pagados por los productores, también conocidos como IPP, estuvieron en línea con las expectativas, pero las materias primas se dispararon hasta el 38.4% interanual, por encima de las estimaciones del 31%.

[Enrique Ross]

Por otro lado, el CAD, moneda vinculada a las materias primas, recibió apoyo de una nueva subida de los precios del crudo. De hecho, el oro negro se disparó a su nivel más alto desde el 9 de marzo después de que la Unión Europea acordara recortar las importaciones de petróleo de Rusia. Además, las expectativas de recuperación de la demanda en China alimentaron los temores de un mercado más tenso e impulsaron el precio del cruo. Esto, a su vez, fue el único factor que impidió una subida significativa del par USD/CAD, al menos por el momento.

Los participantes del mercado esperan ahora la publicación del PIB mensual canadiense, que se publicará más tarde durante la sesión americana. En Estados Unidos, el índice de confianza del consumidor del Conference Board, junto con los rendimientos de los bonos estadounidenses y el sentimiento de riesgo del mercado en general, podrían influir en el USD. Además, los inversores tomarán como referencia la dinámica del precio del petróleo para aprovechar algunas oportunidades significativas en torno al par USD/CAD.

[Atala]

Esto ha sido suficiente para que el USD/CAD alcanzara nuevos máximos de sesión en la zona de 1.2680, y el par negocia ahora con ganancias de alrededor del 0.2% en el día. Anteriormente, el aumento de los precios del petróleo como resultado del acuerdo de la UE del martes para eliminar rápidamente todas las importaciones de crudo ruso por vía marítima había estado pesando sobre el par.

Los operadores evaluarán si la fortaleza del dólar a fin de mes puede continuar cuando los mercados estadounidenses vuelvan a abrir tras el fin de semana largo, o si la reciente tendencia de debilitamiento como resultado de la disminución de las preocupaciones sobre la inflación en EE.UU. y las apuestas de endurecimiento de la Fed comienza a pesar de nuevo.

[edwardg]

El USD/CAD se desvanece y rebota desde el mínimo de seis semanas en medio de mercados deslucidos.
Los precios del petróleo luchan en torno al máximo de tres meses mientras el desbloqueo poscovid de China lucha contra los titulares vinculados a la oferta.
Las NFP de EE. UU. y el discurso de línea dura de la Fed renovaron las apuestas sobre la agresión de la Fed, pero los datos de inflación de esta semana son la clave.
BOC aumentó las tasas por segunda vez en 2022, lo que a su vez reduce la importancia del informe de empleos del viernes.
El USD/CAD acepta ofertas para actualizar el mínimo intradiario en torno a 1.2580, revirtiendo el rebote del día anterior desde un mínimo de 1,5 meses, mientras los operadores se preparan para los datos/eventos clave de esta semana durante una lenta sesión asiática el lunes.

Además del sentimiento de cautela ante el Índice de Precios al Consumidor (IPC) de EE. UU. de mayo, así como los datos de empleo de Canadá para dicho mes, el sentimiento levemente positivo del mercado también pesa sobre los precios del USD/CAD. Además, los precios más firmes del artículo de exportación clave de Canadá, a saber, el petróleo crudo WTI, también ejercen una presión a la baja sobre el par Loonie.

Dicho esto, los titulares de China parecen positivos para el riesgo, ya que la segunda economía más grande del mundo se prepara para un rebote más rápido de los bloqueos provocados por el covid, y también se mantiene lista para recibir más estímulos. “El servicio de cena en Beijing se reanudará el lunes, a excepción del distrito de Fengtai y algunas partes del distrito de Changping, dijo el Beijing Daily. Los restaurantes y bares han estado restringidos a comida para llevar desde principios de mayo”, informa Reuters.

Además, la probable relajación en las relaciones comerciales entre EE. UU. y China también parece respaldar el optimismo cauteloso en el mercado. Mientras justificaba lo mismo, la secretaria de Comercio de EE. UU., Gina Raimondo, dijo, según Reuters, “El presidente Joe Biden le ha pedido a su equipo que analice la opción de levantar algunos aranceles a China que fueron establecidos por el ex presidente Donald Trump, para combatir el actual alto inflación."

Sin embargo, el optimista informe de empleo de EE. UU. del viernes y el discurso de línea dura de la Fed desafían a los bajistas del USD/CAD. Dicho esto, las nóminas no agrícolas (NFP) de EE. UU. llegaron a 390 000 en mayo, más de los 325 000 esperados, pero menos que las lecturas anteriores revisadas al alza de 428 000. Además, la Tasa de Desempleo se mantuvo sin cambios en 3.6% frente a las expectativas de una leve disminución a 3.5%. Además, el PMI de servicios ISM de EE. UU. cayó a 55,9 en mayo, frente al 56,4 del consenso del mercado y el 57,1 de abril. Después de los datos, la presidenta de la Fed de Cleveland , Loretta Mester, cruzó los cables al decir que el único problema que tiene la Fed es la inflación. Los formuladores de políticas también agregaron que los riesgos de una recesión han aumentado.

En otros lugares, los precios del petróleo crudo WTI rondan un máximo de tres meses, con una caída del 0,12 %, alrededor de $118,70 al cierre de esta edición, mientras los operadores luchan entre las esperanzas de una mayor demanda de China y el anuncio de la OPEP+ de una mayor producción. También podrían pesar sobre los precios del oro negro los temores de una recesión mundial.

En medio de estas jugadas, los índices de referencia de Wall Street cerraron en rojo y los rendimientos del Tesoro a 10 años de EE. UU. registraron la primera ganancia semanal en tres, mientras que los futuros del S&P 500 siguen ofertados levemente en alrededor de 4100 al cierre de esta edición.

Si bien el optimismo del apetito por el riesgo y la ausencia de ventas de petróleo mantienen esperanzados a los bajistas del USD/CAD, el Banco de Canadá (BOC) ya ha anunciado el aumento de las tasas y, por lo tanto, el informe de empleo de Canadá de esta semana puede no tener mucha importancia. Por el contrario, el IPC de EE. UU. será crucial para estar atento a nuevos impulsos.

Análisis técnico
Una clara ruptura a la baja de la línea de soporte de dos meses, ahora resistencia alrededor de 1.2610, dirige los precios del USD/CAD hacia un mínimo de finales de abril cerca de 1.2460.

[edwardg]

El USD/CAD cotizó al alza el martes, después de alcanzar el soporte ligeramente por encima de la barrera de 1.2520, marcada por el mínimo del 14 de abril . Dicho esto, la recuperación se mantuvo limitada por debajo de 1.2630 y, lo que es más importante, por debajo de la línea de resistencia a la baja trazada desde el máximo del 12 de mayo . Por lo tanto, con eso en mente, consideraremos que la perspectiva de corto plazo aún es negativa.

Los bajistas pueden tomar el control nuevamente desde cerca de la zona de 1.2630, y tal vez apuntar a otra prueba cerca de la zona de 1.2520. Una ruptura a la baja confirmaría un próximo mínimo a la baja y podría apuntar al mínimo del 21 de abril , alrededor de 1.2455 , oa la barrera de 1.2405, marcada por el mínimo del 5 de abril . Si ninguna de las barreras es capaz de mantenerse, entonces podríamos ver caídas hacia el mínimo del 1 de noviembre de 2021 , alrededor de 1.2350.

Cambiando la atención a nuestros osciladores a corto plazo, vemos que el RSI bajó después de que alcanzó la resistencia cerca de la línea 50, pero el MACD, aunque negativo, permanece por encima de su línea de activación. Ambos indicadores detectan una velocidad a la baja, pero el hecho de que el MACD permanezca por encima de su línea de activación sugiere que se puede estar trabajando en una mayor recuperación antes del próximo tramo hacia el sur.

Para abandonar el caso bajista y comenzar a examinar una posible reversión alcista, nos gustaría ver una clara ruptura por encima de la zona de 1.2685, que está marcada como resistencia por el máximo del 2 de junio . Esto podría confirmar la ruptura por encima de la línea bajista antes mencionada y puede apuntar inicialmente al territorio de 1.2770, que brindó soporte entre el 20 y el 23 de mayo . Otra ruptura, por encima de 1.2770 , podría tener más implicaciones alcistas, quizás apuntando al territorio de 1.2870/95, marcado por los máximos del 20 y 18 de mayo . Si los compradores quieren agregar más a sus posiciones, podríamos verlos extender su ascenso hasta el pico del 16 de mayo , en 1.2980 .

[edwardg]

USD/CAD, “Dólar estadounidense frente a dólar canadiense”
USDCAD se está recuperando de Tenkan-Sen y Kijun-Sen. El instrumento se mueve actualmente por debajo de la Nube Ichimoku, lo que indica una tendencia descendente. Los mercados podrían indicar que el precio puede probar el borde bajista de la nube en 1.2595 y luego reanudar el movimiento hacia abajo para llegar a 1.2275. Otra señal a favor de una mayor tendencia bajista será un rebote desde el borde alcista del canal descendente. Sin embargo, es posible que el escenario bajista ya no sea válido si el precio rompe el borde alcista de la nube y se fija por encima de 1,2785. En este caso, el par puede seguir creciendo hacia 1.2875.

[RonnyAcarigua]

De hecho, el rendimiento del bono gubernamental estadounidense de referencia a 10 años subió a su nivel más alto desde el 9 de mayo y la nota del Tesoro a 2 años -considerada como un indicador del tipo de interés de la Reserva Federal- subió al 3% por primera vez desde 2008. Aparte de esto, el sentimiento de aversión al riesgo prevaleciente actuó como un viento de cola para el USD de refugio seguro y siguió apoyando el tono de compras en torno al par USD/CAD.

El fuerte movimiento al alza podría atribuirse a algunas compras técnicas por la fuerza sostenida por encima del nivel redondo de 1.2800. Sin embargo, queda por ver si los alcistas son capaces de capitalizar el impulso u optan por aligerar sus posiciones antes de la esperada reunión de política moentaria del FOMC del miércoles.

[Buscando_Tagui]

La semana pasada, el Banco de Canadá subió los tipos de interés en 50 puntos básicos, tal y como se esperaba, y los situó en el umbral del 1,50%. Además, la declaración fue más agresiva de lo previsto, según los analistas de TD Securities en una nota, ya que el banco central dijo que estaba "preparado para actuar con más fuerza si fuera necesario".

En cuanto a los datos, una agenda económica canadiense y estadounidense ausente mantiene a los inversores evaluando los datos de la semana pasada. En el frente canadiense, el PIB del primer trimestre sorprendió a la baja, en parte debido a la debilidad de las exportaciones. Sin embargo, los PMI globales de S&P subieron en el índice manufacturero.

En el caso de EE.UU., los PMIs del ISM fueron mixtos pero se mantuvieron por encima de la línea media de 50, mostrando que la economía se está enfriando pero no está en territorio de recesión. Además, el informe sobre las nóminas no agrícolas de mayo fue mejor de lo previsto, lo que refuerza los argumentos a favor de la subida de la Reserva Federal en la reunión de junio.