USD/JPY consolidándose por debajo de SMA de 500 horas

[edwardg]

El rango histórico del USD/JPY desde 1995 se negoció de 147 a 79 mínimos o 6800 pips y un punto medio de 27 años en 113.00. El USD/JPY actual subió de 113 y 114 a 126,00 o 1200 pips.

La última vez que el USD/JPY experimentó un movimiento tan violento fue el cambio de la tasa de interés del banco central en 2016 cuando el USD/JPY cotizó 2300 pips hacia abajo y luego 1000 pips hacia arriba.

El salto actual del USD/JPY a 126 comenzó en los mínimos de 2021 en 102 o 2400 pips. Desde una perspectiva anual, el USD/JPY coincide con 2022 a 1300 pips anuales y 2021 a 1300 pips medidos desde mínimos y máximos anuales. La única otra vez que el USD/JPY superó los 1300 pips anuales fue en 2014, cuando el BCE adoptó tasas de interés negativas cuando el USD/JPY cotizó 2000 pips directamente y 1900 pips en 2013. El año 2016 fue inusual desde 1995, ya que el USD/JPY cotizó 2300 pips más y 1000 pips más bajo.

En general, 1300 pips anuales es bastante promedio para el comercio de USD/JPY.

Desde 2017, USD/JPY nunca superó un rango de 1100 pips anuales. Un ciclo monetario completo se mide en 9 años. Los ciclos de divisas se estructuran en periodos alcistas o bajistas durante los 9 años. El ciclo actual de 9 años desde 2013 se negoció 5000 pips más alto desde 76.00 mínimos hasta 126.00, mientras que el ciclo anterior de 2012 a 2003 se negoció a la baja 4800 pips.

El ciclo de 9 años de 1995 a 2004 también fue un período bajista ya que el USD/JPY cotizó 147 máximos a 101 mínimos o 4600 pips. El ciclo actual de 9 años desde 5000 pips superó los últimos 2 ciclos en 200 y 400 pips. El ciclo de 1995 a 1984 corrió hacia arriba.

Los últimos 4 ciclos de 9 años subieron, bajaron, bajaron y luego el ciclo ascendente actual. El próximo ciclo de 9 años, si el pasado es prólogo, pronostica un ciclo descendente. Un ciclo de 9 años es una operación de 9 años en una dirección por 5000 pips.

El ciclo completo se negoció desde 360.00 máximos hasta 79 mínimos durante un período de 69 y un punto medio en 219. Para 1/4 de 360 ​​puntos a 90.00 y 1/3 a 120.00.

USD/JPY Se correlaciona con todos los pares cruzados de JPY en un extraordinario 99%. Los promedios vitales se ubican en 125.34, 124.18, 120.39, 120.30.

GBP/JPY 163,48, 162,51, 159,29, 158,95. GBP/JPY 10 y 14 Los promedios anuales apuntan a 168,54 y 169,34. GBP/JPY en 165 está cerca. GBP/JPY conducirá a USD/JPY y todos los pares cruzados de JPY a la baja.

[Enrique Ross]

Algunas compras de seguimiento marcarán una nueva ruptura alcista y prepararán el escenario para un movimiento de regreso hacia la recuperación de la marca psicológica de 125.00, o el máximo de varios años alcanzado en marzo. El impulso podría extenderse aún más hacia la región de 125,25-30 (máximo de agosto de 2015), por encima de la cual el par USD/JPY podría subir para desafiar el máximo anual de 2015, alrededor de la zona de 125,85.

Por otro lado, la región de 123.45 parece haber surgido como un fuerte soporte inmediato y debería proteger la caída inmediata antes de la región de 123.30-123.25. Este último marca el soporte de confluencia que comprende la SMA de 100 horas y el extremo inferior del canal antes mencionado, que debería actuar como un punto fundamental para los comerciantes.

Una ruptura convincente por debajo anularía la perspectiva positiva a corto plazo y provocaría una negociación agresiva de largo plazo en torno al par USD/JPY. El retroceso correctivo podría arrastrar los precios al contado a la cifra redonda de 123.00. Esto es seguido por la región 122.80-122.75 y el siguiente soporte relevante cerca de la zona 122.35-30 y 122.00.

[edwardg]

USD/JPY sigue subiendo para alcanzar nuevos máximos de 20 años por encima de 127.50.
La divergencia Fed/BOJ refuerza el sentimiento en torno a los rendimientos del Tesoro de EE. UU.
El RSI diario está extremadamente sobrecomprado, pero los alcistas se niegan a darse por vencidos todavía.
USD/JPY cotiza cerca de nuevos máximos de 20 años por encima de 127.50, ya que el estado de ánimo mixto del mercado respalda la demanda de refugio por el dólar estadounidense mientras que los rendimientos del Tesoro toman un respiro.

A pesar del retroceso de las tasas de EE. UU. desde los máximos de tres años, el interés de compra en torno al USD/JPY no ha disminuido, ya que las perspectivas de política monetaria divergentes entre la Fed y el Banco de Japón (BOJ) continúan favoreciendo a los alcistas del dólar.

Además, la intervención verbal de los funcionarios japoneses no ofrece ningún consuelo a la moneda nacional, ya que tenían puntos de vista contradictorios sobre las implicaciones de la caída en curso del yen en la economía en general.

Lea también: Suzuki de Japón: el rápido debilitamiento del yen puede tener un impacto más negativo

De cara al futuro, se tendrá en cuenta el discurso del presidente de la Fed de Chicago, Charles Evans, en ausencia de datos económicos estadounidenses de primer nivel .

Técnicamente, el gráfico diario del USD/JPY muestra que el precio sigue a punto de recuperar más terreno hacia el norte, especialmente después de que los alcistas eliminaran la resistencia de la línea de tendencia ascendente en 126,67 el día anterior.

Dicho esto, el par podría extender el avance para volver a probar la marca de 128.00.

Aunque el índice de fuerza relativa (RSI) de 14 días se encuentra en un territorio extremadamente sobrecomprado, lo que justifica la precaución de los alcistas.

USD/JPY: gráfico diario



En caso de que los alcistas cedan ante las condiciones de sobrecompra, entonces no se puede descartar un retroceso hacia la resistencia de la línea de tendencia anterior que ahora se encuentra en 126.77.

Más abajo, el nivel psicológico de 126,50 podría venir al rescate de los compradores.

[oleota]

El dólar estadounidense retrocedió un poco desde su nivel más alto desde marzo de 2020 tocado el día anterior, lo que a su vez fue visto como un factor clave que arrastró al par USD/JPY a la baja por segundo día consecutivo. Sin embargo, la caída permanece soportada en medio de una gran divergencia en la postura de política monetaria adoptada por la Fed y el Banco de Japón.

Los comentarios agresivos de varios funcionarios del FOMC la semana pasada, incluyendo el presidente de la Fed, Jerome Powell, reafirmaron que la Fed endurecería su política monetaria a un ritmo más rápido para reducir la inflación disparada. De hecho, los mercados esperan ahora que el banco central de EE.UU. aumente las tasas de interés en 50 puntos básicos en cada una de sus cuatro próximas reuniones en mayo, junio, julio y septiembre.

[Atala]

En medio del continuo desplome del Yen Japonés en el mercado de Forex. Este comportamiento coincide esta semana con las decisiones de política monetaria del Banco Central de Japón. Se espera que el Banco de Japón prevea la inflación más rápida en décadas fuera de los años de subida de impuestos, al tiempo que mantiene una postura de estímulo cada vez más desincronizada con la Fed y otros grandes bancos centrales.

Un número creciente de economistas espera que el Banco de Japón adopte algún tipo de medida en respuesta a la debilidad del Yen y al aumento de los precios a finales de este año. Mientras tanto, se espera que el primer ministro japonés, Fumio Kishida, desvele medidas para mitigar el impacto del aumento de los precios de la energía en las empresas y los consumidores antes de la reunión del banco central.

[Enrique Ross]

Una combinación de factores ayudó al par USD/JPY a atraer nuevas compras el miércoles y revierte una parte importante de la caída del día anterior a un mínimo de una semana. Una sólida recuperación en los futuros de los índices bursátiles estadounidenses pesa sobre el yen japonés de refugio seguro, que se ve afectado aún más por la divergencia de políticas monetarias entre la Fed y el Banco de Japón.

Los recientes comentarios agresivos de los miembros del FOMC, incluidos el presidente de la Fed, Jerome Powell, reafirman las expectativas de un ajuste de política monetaria más agresivo por parte del banco central estadounidense. De hecho, los mercados ahora anticipan que la Fed subiría las tasas de interés en 50 puntos básicos en cada una de sus próximas cuatro reuniones en mayo, junio, julio y septiembre.

[Enrique Ross]

Mientras tanto, las preocupaciones de China sobre el Covid-19 disminuyen a medida que su agencia de salud enfatizó su compromiso con el COVID cero, pero en cambio optimizaría su respuesta. Además, un mayor estímulo económico de Beijing en las industrias afectadas por COVID y las pequeñas empresas mejoraron el estado de ánimo del mercado.

En otros lugares, los recientes acontecimientos entre Ucrania y Rusia han pasado a un segundo plano hasta ahora. Sin embargo, el presidente de Ucrania, Zelenskyy, dijo que Kiev está lista para negociaciones inmediatas para la evacuación de la planta de Azonstal.

[oleota]

El par de Forex dólar/yen está cayendo levemente durante la jornada del lunes, en parte porque los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. se mantienen por tercera sesión consecutiva justo por debajo de su nivel más bajo desde el 27 de abril. En general pensamos que aunque este par esté expuesto a una corrección, debido a la acumulación de posiciones alcistas en dólares durante los últimos meses, seguramente será solo a corto plazo.

Decimos esto porque las principales razones por las que el dólar se ha fortalecido frente al yen en realidad no han cambiado significativamente, por lo que todavía existe la posibilidad de que se reanude la subida. En concreto la divergencia en las políticas monetarias de la Reserva Federal de Estados Unidos, favorable a retirar estímulos, y del Banco de Japón, más proteccionista, es el factor clave que ha hecho del dólar una divisa más atractiva, además no ha cambiado recientemente.

[oleota]

"En marzo, el USD/JPY superó los 117 y subió con fuerza. Los datos del IMM muestran que la posición corta del JPY de los fondos apalancados se expandió durante las cuatro semanas siguientes al ritmo más rápido en cinco años. Curiosamente, a pesar del repunte del riesgo de esta semana, el USD/JPY no ha logrado remontar y alcanzó un nuevo mínimo el martes. Seguimos viendo riesgos a la baja durante las próximas semanas", escribieron los analistas de MUFG Bank.

A corto plazo, el sesgo del USD/JPY se inclina a la baja. Una ruptura por debajo de 126.50 abriría las puertas a más pérdidas, apuntando a 126.20 y luego a 125.75. Al alza, una recuperación por encima de 127.50 (resistencia horizontal y línea de tendencia bajista desde el máximo reciente) debería eliminar el sesgo negativo.

[Enrique Ross]

Vista de 24 horas: "El viernes pasado, el USD/JPY se movió de forma relativamente tranquila entre 126.66 y 127.25 antes de cerrar sin apenas cambios en 127.11 (-0.02%). Es probable que el movimiento forme parte de una fase de consolidación y que el USD/JPY se mueva de forma lateral, aunque el tono subyacente ligeramente firme sugiere un rango superior de 126.70/127.30".

Próximas 1-3 semanas: "En nuestro último relato del pasado miércoles (25 de mayo, USD/JPY en 126,95), destacamos que la caída sobrevendida del USD/JPY tiene margen para extenderse hasta 126.00, posiblemente 125.60. Desde entonces, el USD/JPY no ha sido capaz de avanzar a la baja, ya que ha operado de forma lateral. El impulso bajista ha disminuido considerablemente y la posibilidad de que el USD/JPY baje a 126.00 ha disminuido. Sin embargo, sólo la superación de 127.60 (nivel de 'fuerte resistencia' situado anteriormente en 127.90) indicaría que la presión bajista iniciada hace más de dos semanas ha terminad.