Forex - NZD/USD

[juan villegas]

Gráfico de NZD / USD en la vista de comercio utilizada para el análisis

NZD / USD extiende la debilidad por debajo de la marca de 0.65 para alcanzar nuevos mínimos de 2-1 / 2 años en 0.6462, sesgo aún bajista.

El par cotiza con un sesgo bajista importante, los indicadores de impulso son altamente bajistas.

La acción del precio se ha cerrado por debajo de 20-DMA y las bandas de Bollinger se están ampliando, lo que sugiere un aumento en la volatilidad.

La principal es la extensión de la resistencia de arrastre en un patrón de canal inclinado y vemos un margen para la debilidad hasta la base del canal en 0.6370.

Concéntrese en los datos de la PFN de EE. UU. Para obtener un mayor impulso. Las expectativas de un informe NFP más sólido mantienen la presión a la baja.

Los mercados esperan una impresión saludable de las nóminas no agrícolas hoy después del informe de ADP y los datos sólidos de los servicios de ISM.

Se prevé que el mercado laboral estadounidense haya producido 188,000 nuevos empleos en septiembre (el riesgo es para un número mayor).
Niveles de soporte : 0.64, 0.6370 (base del canal)

Niveles de resistencia : 0.6534 (5-DMA), 0.6585 (20-DMA), 0.66

[yohandriventura27]

Si bien esperábamos que el NZD se debilitara ayer, notamos que "el próximo soporte técnico en 0.6450 podría estar fuera de alcance por ahora". En línea con las expectativas, el NZD cayó a un mínimo de 0.6474 antes de finalizar el día con una nota suave (cierre de NY de 0.6477). Desde aquí, existe la posibilidad de que el NZD sea más bajo, pero parece improbable que se rompa el fuerte soporte de 0.6450. En el lado positivo, solo un movimiento de regreso por encima de 0.6520 indicaría que se ha establecido un mínimo a corto plazo (la resistencia menor es de 0.6500)

[fuepeter]

NZD/USD cerró en .6437, bajó 0.0182 o -2.75%.

Esencialmente, es la divergencia en la política monetaria entre la Reserva Federal de los Estados Unidos y los bancos de reserva de Australia y Nueva Zelanda lo que está impulsando la acción del precio.

La semana pasada, el Banco de la Reserva de Australia dejó su tasa de interés de referencia sin cambios en un históricamente bajo 1.50%. También sugirió que aunque se espera que la economía mejore, todavía hay problemas con la vivienda y salarios más bajos que impiden que el RBA aumente las tasas de interés. Los operadores no esperan que el banco central comience a subir las tasas hasta principios de 2020.

Hace dos semanas, el Banco de la Reserva de Nueva Zelanda también dejó su tasa de interés de referencia sin cambios. Los operadores están diciendo que el próximo movimiento del RBNZ podría ser en realidad un recorte de la tasa de interés.

En otras noticias, las aprobaciones de construcción australianas cayeron un 9,4%. Sin embargo, la balanza comercial se ubicó mejor de lo esperado en 1.60 mil millones y las ventas minoristas aumentaron 0.3%.

En los EE. UU., El titular de las nóminas no agrícolas aumentó en 134,000 empleos en septiembre, el menor en un año. Sin embargo, los datos de julio y agosto se revisaron para mostrar que se agregaron 87,000 empleos más que lo que se informó anteriormente. Las ganancias promedio por hora subieron 8 centavos, o 0.3 por ciento, en septiembre, luego de haber aumentado 0.3 por ciento en agosto. La tasa de desempleo cayó de 3.9 por ciento a 3.7 por ciento.

El presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, movió los rendimientos del Tesoro y el dólar estadounidense cuando dijo que el banco central aún tiene mucho camino por recorrer antes de que las tasas de interés lleguen a donde no sean restrictivas ni acomodaticias.

“Las bajas tasas de interés realmente extremadamente acomodaticias que necesitábamos cuando la economía era bastante débil, ya no las necesitamos. Ya no son apropiados ", dijo Powell.
Las tasas de interés siguen siendo acomodaticias, pero gradualmente nos estamos moviendo a un lugar donde serán neutrales", agregó. "Puede que pasemos de neutral, pero estamos muy lejos de ser neutrales en este punto, probablemente".

Los comentarios de Powell y los sólidos datos económicos de EE. UU. Ayudaron a que el rendimiento del Tesoro de EE. UU. A 10 años alcanzara su nivel más alto desde 2011. El rendimiento del Tesoro a 30 años alcanzó su nivel más alto desde 2014. Ambos movimientos ayudaron a que el dólar de EE. UU. Fuera una inversión más atractiva.

[Griseila]

Los dólares de Australia y Nueva Zelanda cayeron la semana pasada a mínimos de varios años, impulsados ​​por un fuerte aumento en los rendimientos de los bonos del Tesoro de los Estados Unidos y la charla del presidente de la Reserva Federal de Estados Unidos, Jerome Powell.

El aumento en las tasas de interés llevó a una ampliación del diferencial de tasas de interés entre los rendimientos de los bonos del gobierno de los EE. UU. Y los rendimientos de los gobiernos de Australia y Nueva Zelanda. Esto ayudó a hacer del dólar estadounidense una inversión más atractiva.

Para la semana, el AUD / USD se estableció en .7049, bajó 0.0168 o -2.33% y el NZD / USD cerró en .6437, bajó 0.0182 o -2.75%.

Esencialmente, es la divergencia en la política monetaria entre la Reserva Federal de los Estados Unidos y los bancos de reserva de Australia y Nueva Zelanda lo que está impulsando la acción del precio.

La semana pasada, el Banco de la Reserva de Australia dejó su tasa de interés de referencia sin cambios en un históricamente bajo 1.50%. También sugirió que aunque se espera que la economía mejore, todavía hay problemas con la vivienda y salarios más bajos que impiden que el RBA aumente las tasas de interés. Los operadores no esperan que el banco central comience a subir las tasas hasta principios de 2020.

Hace dos semanas, el Banco de la Reserva de Nueva Zelanda también dejó su tasa de interés de referencia sin cambios. Los operadores están diciendo que el próximo movimiento del RBNZ podría ser en realidad un recorte de la tasa de interés.

En otras noticias, las aprobaciones de construcción australianas cayeron un 9,4%. Sin embargo, la balanza comercial se ubicó mejor de lo esperado en 1.60 mil millones y las ventas minoristas aumentaron 0.3%.

En los EE. UU., El titular de las nóminas no agrícolas aumentó en 134,000 empleos en septiembre, el menor en un año. Sin embargo, los datos de julio y agosto se revisaron para mostrar que se agregaron 87,000 empleos más que lo que se informó anteriormente. Las ganancias promedio por hora subieron 8 centavos, o 0.3 por ciento, en septiembre, luego de haber aumentado 0.3 por ciento en agosto. La tasa de desempleo cayó de 3.9 por ciento a 3.7 por ciento.

El presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, movió los rendimientos del Tesoro y el dólar estadounidense cuando dijo que el banco central aún tiene mucho camino por recorrer antes de que las tasas de interés lleguen a donde no sean restrictivas ni acomodaticias.

“Las bajas tasas de interés realmente extremadamente acomodaticias que necesitábamos cuando la economía era bastante débil, ya no las necesitamos. Ya no son apropiados ", dijo Powell.

"Las tasas de interés siguen siendo acomodaticias, pero gradualmente nos estamos moviendo a un lugar donde serán neutrales", agregó. "Puede que pasemos de neutral, pero estamos muy lejos de ser neutrales en este punto, probablemente".

Los comentarios de Powell y los sólidos datos económicos de EE. UU. Ayudaron a que el rendimiento del Tesoro de EE. UU. A 10 años alcanzara su nivel más alto desde 2011. El rendimiento del Tesoro a 30 años alcanzó su nivel más alto desde 2014. Ambos movimientos ayudaron a que el dólar de EE. UU. Fuera una inversión más atractiva.

Pronóstico
No hay informes importantes de Australia y Nueva Zelanda esta semana. En los EE. UU., Los inversores tendrán la oportunidad de reaccionar a los datos de la inflación de los productores y los consumidores. Se espera que el PPI muestre un aumento del 0.2%, por encima del -0.1%. Se prevé que el IPC muestre un aumento del 0,2%, por encima del 0,1%

Esta semana, los inversores se centrarán en condiciones técnicas de sobreventa que podrían llevar a la obtención de beneficios y un posible rally de contra-tendencia a corto alcance. Los inversores también participarán en los rendimientos del Tesoro de EE. UU.

Si los rendimientos continúan aumentando, es probable que el AUD / USD y el NZD / USD sigan bajo presión. Los datos de inflación de Estados Unidos más débiles de lo esperado deberían impulsar los rendimientos de los bonos del Tesoro. Esto debería desencadenar un rally de cobertura corta por parte del australiano y el kiwi.

[Carmen]

Los estrategas de ** en el Grupo UOB esperan que el dólar Kiwi se deprecie hacia la región de 0.6450 frente al dólar en las próximas semanas.

Cotizaciones clave

Vista de 24 horas: "Si bien esperábamos que el NZD se debilitara ayer, notamos que" el próximo soporte técnico en 0.6450 podría estar fuera de alcance por ahora ". En línea con las expectativas, el NZD cayó a un mínimo de 0.6474 antes de finalizar el día con una nota suave (cierre de NY de 0.6477). Desde aquí, existe la posibilidad de que el NZD sea más bajo, pero parece improbable que se rompa el fuerte soporte de 0.6450. En el lado positivo, solo un movimiento de regreso por encima de 0.6520 indicaría que se ha establecido un mínimo a corto plazo (la resistencia menor es de 0.6500) ”.

Próximas 1-3 semanas: “El NZD registró un nuevo mínimo del año de 0.6474 ayer. La acción del precio no fue sorprendente, como destacamos ayer, esperamos una mayor debilidad del NZD a 0.6450. Sin embargo, a pesar de que ha bajado poco, la mejora en el impulso a la baja no es tanto como se prefiere y tenemos dudas sobre la sostenibilidad de la debilidad actual de la NZD. Dicho esto, solo una ruptura de la "resistencia clave" en 0.6550 (nivel anterior en 0.6570) indicaría que se ha establecido un fondo a corto plazo. Hasta entonces, se espera que el NZD permanezca bajo presión, pero es poco probable que el NZD se "acelere" más bajo desde aquí (el siguiente soporte por debajo de 0.6450 está en 0.6420) ".

[Jose Delgado]

Hoy en día NZD / USD Señales

Riesgo 0.75%.

Las operaciones deben ingresarse de 8 am a 5 pm, hora de Tokio, solo durante el próximo período de 24 horas.

Oficios cortos

Entrada corta después de la acción del precio bajista en el marco de tiempo H1 inmediatamente después del próximo toque de 0.6449 o 0.6500.

Ponga el stop loss 1 pip por encima del swing local alto.

Ajuste el límite de pérdidas para compensar una vez que el comercio es de 20 pips en ganancias.

Retire el 50% de la posición como ganancia cuando la operación sea de 20 pips en la ganancia y deje correr el resto de la posición.

Largo comercio

Entrada larga después de la acción del precio alcista en el marco de tiempo H1 inmediatamente después del próximo toque de 0.6374.

Ponga el stop loss 1 pip por debajo del swing local bajo.

Ajuste el límite de pérdidas para compensar una vez que el comercio es de 20 pips en ganancias.

Retire el 50% de la posición como ganancia cuando la operación sea de 20 pips en la ganancia y deje correr el resto de la posición.

El mejor método para identificar una “inversión de la acción del precio” clásica es que una vela por hora se cierre, como una barra de alfiler, un doji, una vela exterior o simplemente una vela envolvente con un cierre más alto. Puede explotar estos niveles o zonas observando la acción del precio que se produce en los niveles dados.

[Jose Delgado]

Análisis NZD / USD

El jueves pasado escribí que había muchas razones para seguir siendo bajista en este par hoy, ya que el USD aún avanzaba con mucha fuerza aquí en los plazos de corto plazo. El precio estaba en un mínimo de 2,5 años y parecía que continuaría bajando, por debajo del nivel psicológicamente importante de 0.6500. Esta fue una buena decisión ya que el precio ha seguido bajando desde entonces, pero está comenzando a mostrar algunas señales iniciales de que podría romperse por encima del nivel de resistencia más cercano en 0.6449. Por el contrario, si este nivel se mantiene, es probable que el precio continúe hacia abajo.

[Josesuniaga]

Puntos de conversación:

- Después de que la Comisión Europea rechazó la propuesta de presupuesto del gobierno italiano, los rendimientos de los bonos italianos se dispararon y el euro se desplomó, borrando los avances logrados a fines de la semana pasada.

- El mercado de bonos de Estados Unidos está cerrado por el Día de Colón, lo que significa que las condiciones de liquidez se debilitarán significativamente una vez que se cierren los mercados europeos; Esta es la receta para las condiciones comerciales tranquilas en la sesión de la tarde de EE. UU.

El dólar estadounidense (a través del índice DXY ) se está volviendo a la cima gracias a la renovada presión sobre el gobierno italiano que gira en torno a su propuesta de presupuesto. Las ganancias observadas por el Euro y los bonos italianos a fines de la semana pasada fueron eliminadas, con el EUR / USD alcanzando un nuevo mínimo mensual, el FTSE MIB italiano alcanzó su nivel más bajo desde febrero de 2017, y el rendimiento del BTP italiano a 10 años alcanzó su nivel más bajo. El mayor rendimiento desde febrero de 2014.

En una semana donde el calendario es estéril para el euro, el enfrentamiento presupuestario italiano seguirá siendo el catalizador más destacado. Pero lo mismo puede decirse del dólar estadounidense, que solo está mirando el Índice de Precios al Consumidor de EE. UU. A finales de la semana. Sabemos que el dólar estadounidense se ha estado moviendo en factores no relacionados con la política de la Fed, y esto debería seguir avanzando.

Sin embargo, para el día de hoy en particular, parece que el resto de la sesión debería estar en el lado más tranquilo de las cosas. Si ha habido un factor orgánico que respalda al dólar estadounidense, ha sido la explosión más alta en los rendimientos del Tesoro estadounidense en las últimas semanas; Los rendimientos de 10 y 30 años están en máximos de varios años. Pero con el mercado de bonos de Estados Unidos cerrado por el feriado del Día de Colón, los rendimientos de Estados Unidos no se mueven en absoluto, lo que significa que el dólar estadounidense está privado de una fuente de fortaleza clave.

El cierre de los mercados financieros europeos durante el día, junto con el mercado de bonos de EE. UU. En vacaciones, significa que las condiciones comerciales deberían ser más tranquilas hasta que los mercados asiáticos vuelvan a abrir el martes. A su vez, debido a que los mercados se vieron privados de los rendimientos de los EE. UU. Como catalizadores hoy mientras que los mercados de valores de los EE. UU. Estaban abiertos, parece muy probable que sea posible una brecha para los bonos de los EE. UU. El martes, lo que significa que los mercados de divisas (especialmente los pares del USD y el JPY) ) Verá un poco más de volatilidad de lo habitual.

[Josesuniaga]

PRONÓSTICO FUNDAMENTAL DEL DÓLAR NEOZELANDÉS: BAJISTA
El dólar neozelandés se depreció de forma generalizada en medio de las apuestas globales de ajuste a medida que las acciones cayeron
La debilidad puede persistir, el PMI de fabricación del negocio de Nueva Zelanda puede decepcionar, pero el riesgo clave es externo
Mercados emergentes, las acciones parecen vulnerables: elecciones brasileñas, perspectivas del FMI y guerras comerciales?

El dólar de Nueva Zelanda vinculado al sentimiento sucumbió a la intensa presión de ventas durante la primera semana de octubre, ya que las tendencias de riesgo dominaron los titulares. La moneda no tenía mucho que escuchar con respecto a los datos económicos locales clave, que eran bastante escasos. En cambio, los rendimientos de los bonos del gobierno de los EE. UU. Se elevaron a máximos de varios años y ayudaron a suprimir el atractivo relativo de las acciones que resultaron perjudiciales para el NZD cuando los operadores compraron el dólar estadounidense .

La próxima semana puede ofrecer un escenario similar con el Business PMI de New Zealand Business Manufacturing, el notable evento de riesgo económico interno. Dado que el RBNZ está abierto tanto para un recorte de tasas como para una subida como su próximo movimiento, esto coloca un peso adicional en el rendimiento de los datos. Hemos visto reducidas las apuestas de política monetaria moderada en las últimas semanas, pero pueden volver a encenderse si la encuesta resulta decepcionante debido a la negatividad de la confianza empresarial .

NZD / USD es posiblemente más vulnerable a los acontecimientos externos que se avecinan, ya que un evento notable corre el riesgo de ser la primera ronda de las elecciones presidenciales de Brasil que se celebran durante el fin de semana. Allí, Jair Bolsonaro del PSL y Fernando Haddad del PT pueden empatar durante la primera ronda. Al final, una victoria para el primero puede ofrecer una respuesta más favorable de los mercados de valores locales, pero con consecuencias duraderas.

Esto puede ofrecer un alza temporal para el ETF de MSCI Emerging Markets, que cayó dramáticamente en la última semana. Si observamos el cuadro a continuación, también podemos ver la estrecha relación entre el índice y el dólar neozelandés. Por lo tanto, un triunfo de Bolsonaro podría potencialmente elevar al Dólar de Nueva Zelanda en caso de que veamos cierta confianza de los países en desarrollo como resultado.

Sin embargo, si observamos algunas mejoras en el NZD, es posible que resulten ser de corta duración. El resto de la semana también contiene al FMI presentando su O economia económica mundial . La directora Christine Lagarde ya ha expresado su preocupación por las guerras comerciales y sus consecuencias para el crecimiento mundial. Más de la misma reiteración puede molestar a los mercados que, por lo tanto, amenazan con agregar pérdidas al Dólar de Nueva Zelanda.

Hablando de guerras comerciales, curiosamente se descubrió la semana pasada que las principales empresas estadounidenses, como Amazon, fueron víctimas de un ataque chino . Las relaciones entre el presidente Donald Trump y Xi Jinping ya son tensas, dados los $ 200b adicionales en aranceles que el primero impuso a este último. Si estas revelaciones inspiran represalias adicionales de Trump, aún podría haber más espacio para que el ánimo del mercado se deteriore.

Los mercados también se están aclimatando a la realidad de que el endurecimiento de las condiciones crediticias globales está aquí para quedarse mientras la Fed continúa buscando aumentos en las tasas de interés. A medida que la ventaja de rendimiento entre ella y el RBNZ continúa ampliándose, en términos relativos, el dólar de Nueva Zelanda todavía tiene mucho que perder. Dados estos riesgos, la perspectiva fundamental tendrá que ser bajista .

[Josesuniaga]

Puntos de conversación:

- El informe de nóminas no agrícolas de EE. UU. De septiembre debe mostrar un crecimiento de puestos de trabajo en torno a + 200.000, después de los informes ADP Empleo e ISM No manufactureros / Servicios publicados a principios de esta semana.

- La estructura técnica del Índice DXY se ha vuelto más optimista en los últimos días; una nueva prueba del máximo de agosto no está fuera de discusión.

El reciente repunte del dólar estadounidense (a través del índice DXY) está tomando un respiro hoy, listo para ganar seis días consecutivos de ganancias antes de la publicación del informe de septiembre de las nóminas no agrícolas de EE. UU. Pero con los rendimientos del Tesoro de los EE. UU. En toda la curva llegando a máximos de varios años, los operadores se apresuraron a comprar la caída del dólar estadounidense. Parece que la publicación de septiembre de la PFN hará poco para romper el sentimiento actual en torno al dólar.

Las expectativas actuales para los datos de empleo en los EE. UU. Siguen siendo modestas, incluso después de las cifras de empleo de ADP mejor que lo esperado (+ 230K versus + 184K esperado) e ISM Non-Manufacturing / Services (61.6 versus 58 esperado, un máximo histórico) a principios de la semana. El pronóstico de consenso de Bloomberg News exige que la tasa de desempleo disminuya del 3,9% al 3,8%, y los puestos de trabajo principales se sitúen en + 185K. El crecimiento salarial se debe en torno al + 2,8% desde el + 2,9% a / a.

Desde este punto de vista, la postura alcista del dólar estadounidense debe permanecer intacta hasta la próxima semana. Sin embargo, dado que el mercado laboral no está necesariamente siendo observado de cerca como el desencadenante de la decisión para el próximo aumento de tasas, los datos pueden tener un impacto limitado. Las recientes ganancias del dólar estadounidense se han divorciado de la subida de precios de los precios de los hawkish , como se señaló anteriormente esta semana.