USD/JPY: ¿Hasta donde se extendería la corrección?

[fuepeter]

El USD/JPY está ahora a una distancia sorprendente de lo que podría ser un canal ascendente bastante significativo a más largo plazo en su gráfico diario. Este canal tiene sus raíces en los mínimos de septiembre de 2016. Su límite inferior tiene bastantes puntos de validación, entre ellos el mínimo intradía del 9 de noviembre de 2016, que proporcionó a los inversores un rango diario muy amplio pero una ganancia real bastante más pequeña.

No es necesario que el canal alcista nos detenga mientras una prueba parezca improbable a corto plazo. Sin embargo, probablemente valga la pena señalar que ese aumento está necesariamente limitado por los máximos de finales de 2016 y principios de 2017. Estos parecen ahora atípicos, dada la acción de negociación anterior o posterior. Un top de canal más válido probablemente tomaría los máximos más bajos de marzo o incluso mayo de 2017.

[fuepeter]

Los mercados se han vuelto altamente sensibles incluso a los signos más insignificantes de ajustes de políticas por parte del Banco de Japón, que se reúne para su última reunión la próxima semana. De hecho, uno de los mayores riesgos para el status quo de ** es que el mercado actúa con bastante antelación al ajuste del BoJ para aumentar el yen (y los rendimientos de los bonos).

Hace dos semanas, las noticias de que el BoJ ha reducido un poco la cantidad de bonos a largo plazo que compró fueron recibidas con una ola de ventas en los mercados de bonos que elevaron los rendimientos y elevaron al yen. USDJPY se ha acercado a 110, el nivel más fuerte para el yen desde septiembre del año pasado, con el par cayendo por debajo del promedio móvil de 200 días. La continuación de la fuerza del yen podría resultar en un SMA de 50 días moviéndose por debajo de los 200 días, lo que podría generar una mayor debilidad en USDJPY.

[Enrique Ross]

El par USD/JPY rebota desde un mínimo diario de 110.49, pero se negocia en rojo diariamente y por debajo del nivel 111.00, ya que la debilidad del dólar persiste. El yen japonés está entre una roca y un lugar difícil, más fuerte en medio del dólar cedido por los temores de cierre de Estados Unidos, pero incapaz de funcionar, mientras los rendimientos del Tesoro de EE. UU. Se disparan a su máximo desde septiembre de 2014. Antes de la apertura de Wall Street, el 10 el rendimiento de la nota anual se sitúa en el 2,63% desde el 2,61% anterior. Este viernes, los EE.UU. dará a conocer su consumo enero de Michigan preliminar de confianza del índice, se espera en 97.0 desde 95.9 anterior, lo que podría agravar las ganancias del dólar frente a su rival japonés por delante de la cerca.

Mientras tanto, las lecturas técnicas siguen favoreciendo una nueva bajada, ya que el indicador Momentum está entrando en territorio bajista, el indicador RSI se consolida alrededor de 43, mientras que el precio permanece muy por debajo de los promedios móviles, con el SMA 100 ganando tracción hacia abajo ahora alrededor de 111.90. El par tocó fondo esta semana en 110.19, siendo el primer soporte a corto plazo por delante de uno más fuerte en torno a 109.85. Un cierre semanal por debajo de este último debería abrir las puertas para una caída más pronunciada y continua la próxima semana.

[Griseila]

"El USD / JPY está ligeramente bajo presión esta mañana, ya que las preocupaciones sobre un posible cierre del gobierno de los Estados Unidos pesan en la cruz", escribe Christin Tuxen, analista jefe de Danske Bank.

Citas clave:

"En el corto plazo, vemos USD / JPY dentro del rango de 110.20-111.50 antes de la reunión del Banco de Japón (BoJ) de la próxima semana, con riesgos sesgados a la baja en medio de un posicionamiento estirado, el riesgo de un posible cierre del gobierno de EE. UU., Incertidumbre sobre el liderazgo futuro del BoJ y las preocupaciones de disminución del QB BoJ. La conferencia de prensa del martes en el BoJ será crucial para el YEN: esperamos que el gobernador del Banco de Japón, Haruhiko Koruda, repita la postura conciliadora de la reunión de diciembre, que podría respaldar temporalmente al par USD / JPY. Sin embargo, es probable que cualquier manifestación sea breve, ya que una postura suave del BoJ podría no ser suficiente para reiniciar una venta significativa de JPY en el corto plazo ".

[Elvis_Cardenas]

El USD/JPY se recupere en los próximos días. Sin embargo, desde un punto de vista puramente técnico, la acción del precio está lejos de ser alcista en este momento. Pero alrededor de la zona de 110.50, el USD/JPY está probando una zona de soporte clave de todos modos. A los toros les gustaría ver una forma baja aquí, mientras que los osos estarían buscando un colapso. Dependiendo de qué grupo de participantes del mercado gane la batalla aquí, podríamos ver un movimiento considerable en la dirección del descanso en los próximos días. El sesgo de corto plazo podría tornarse alcista si el par USD/JPY vuelve a estar por encima del máximo más reciente en 111.45, para entonces tendremos un máximo más alto a corto plazo. Para los osos, mientras tanto, un cierre por debajo de 110.00 podría ser el disparador que necesitan.

[Elvis_Cardenas]

El control de Yellen en febrero, esa es una imagen constante. De hecho, la herramienta CME FedWatch tiene la probabilidad de que el alza de marzo pase del 71.8% el viernes a 72.6 hoy. Hace una semana era 66.5% y hace un mes, 61.5%. Es como si los operadores de fondos de la Fed estuvieran perfectamente felices de ignorar a Washington.

Sin embargo, a los traders les gustan los datos, y este jueves volvemos a obtener el PBI del cuarto trimestre, pronosticado en 3.4% el jueves pasado por la pandilla GDPNow de Atlanta y posiblemente siga en alza. El NY Fed NowCast tiene un 3.9% hasta el viernes (si retrocede al 3.1% en el primer trimestre). De hecho, el jueves es un día enorme de datos; consulte el calendario. Obtenemos comercio y ventas de casas nuevas, entre otras cosas (como reclamos de desempleo). Algunos de estos datos, posiblemente incluyendo el PIB, no se divulgarán a tiempo si el gobierno todavía está cerrado. Los estadísticos estarán en permiso sin sueldo.

Los informes de Commitments of Traders muestran algunos cambios notables. Vea las ganancias del euro durante el año pasado. Reuters informa que UBS actualizó el euro de 1,18 a 1,25 en los próximos tres meses.

[Chales_Perez]

Faltan menos de 24 horas para que finalicen las primeras reuniones de política monetaria del Banco de Japón (BoJ, por sus siglas en inglés) y el trading del USD/JPY se carga de expectativas. Aunque nadie espera cambios en las tasas de interés mañana, el BoJ será el observado especial, especialmente tras haber recortado los recursos destinados a la compra de activos públicos a principios de este año.

La Banca, que ha mantenido su postura acomodaticia durante todo el curso del 2017 y que, por lo general, es considerada como una de las autoridades más pasivas a nivel global, podría mañana enviar ulteriores señales de normalización de política monetaria, disminuyendo gradualmente los ritmos de sus programas de Alivio Cuantitativo (QE) impulsando las ventas de USD/JPY de una manera probablemente aún más agresiva respeto a la que vimos a principio de año.

[Elvis_Cardenas]

El dólar permanece a la defensiva en lo que va de la semana y ahora está arrastrando al USD / JPY a mínimos recientes en la zona de 109.00s, última visitada en septiembre de 2017.

USD/JPY en mínimos de varios meses

Spot se ha desplomado rápidamente a nuevos mínimos de varios meses cerca de 109.50 luego de que el secretario del Tesoro de Estados Unidos, S.Mnuchin, dijo que un USD más débil es 'bueno para el comercio'. En la misma línea, y siguiendo las medidas anunciadas recientemente por Trump, el Secretario de Comercio de los EE. UU., W.Ross, sugirió que hay más cosas pendientes en materia de aranceles, que colaboran con el sentimiento pesimista en torno al dólar.

El par subió brevemente por encima de la barrera crítica a las 111.00 la cifra del martes luego de que el H. Kuroda del BoJ reafirmara la necesidad de condiciones monetarias acomodaticias, aunque el tono más suave del dólar prevaleció con el tiempo y arrastró al spot a la baja.

En el espacio de datos, el PMI manufacturero avanzado japonés aumentó a máximos anuales de 54,4 en el mes de enero, mientras que el PMI de fabricación / servicios flash y las ventas de viviendas existentes se recibirán más tarde en el expediente de EE. UU.

[Enrique Ross]

La recuperación técnica en el par USD/JPY se agotó en 109.07 hoy a pesar de los crecientes rendimientos del Tesoro y los datos mixtos japoneses.

Al momento de escribir, el spot se cotiza en la sesión baja de 108.80. La MA de 5 días con pendiente descendente parece haber jugado un aguafiestas. Mientras tanto, el rendimiento del Tesoro a 10 años se mantiene por encima del 2,7 por ciento y está apenas por debajo del máximo de 3,5 años del 2,727 por ciento establecido ayer. Claramente, el endurecimiento de los rendimientos del tesoro no está ayudando al dólar estadounidense en Asia.

Además, los datos de ventas minoristas japonesas mejores de lo esperado (el 3,6% real / año vs. exp. 2,2%) publicados el día de hoy pueden haber ayudado a impulsar la demanda del yen japonés. Los hogares gastan 0.1% a / a en diciembre frente al crecimiento esperado de 1.7%, pero los mercados parecen haber ignorado las noticias negativas .

Por delante en el día, el USD puede encontrar ofertas si el rendimiento del tesoro a 10 años sube por encima del máximo del día anterior de 2.727 por ciento.

[Elvis_Cardenas]

Los rendimientos de los bonos del Tesoro han pasado al centro de la escena esta semana, después de alcanzar máximos de varios años, aunque sorprendentemente, la reacción del par USD / JPY ha sido bastante limitada en comparación con lo que sucedió hasta hace un par de semanas, cuando los rendimientos fueron el único conductor del yen. El índice de referencia de la nota a 10 años ha estado rondando alrededor de 2.70% y 2.73% hoy antes de la apertura, manteniéndose dentro de su rango de primeras semanas.

Técnicamente, el par se está consolidando en el extremo inferior de su rango de los últimos cuatro meses, claramente bajista en el largo plazo. En el corto plazo, la etapa de consolidación deja una postura de neutral a bajista antes de los eventos de EE . UU., Ya que en el gráfico de 4 horas , el par se desarrolla muy por debajo de las SMA bajistas de 100 y 200, mientras que los indicadores técnicos carecen de fuerza direccional. pegado a su línea media, pero el RSI alrededor de 44. El par tiene un mínimo mensual en 108.27, el soporte inmediato, que una vez quebrado, abrirá las puertas para una prueba de 107.31 de septiembre de 2017 baja.