EUR/USD: Por fin comienza la imposición bajista

[oleota]

De cara al futuro, las lecturas preliminares de los datos de actividad del mes de junio de Italia, Alemania y la zona euro, junto con los comentarios del vicepresidente del BCE, Louis De Guindos, ofrecerán la dirección inmediata a los operadores del EUR / USD. Después de eso, los PMI de EE. UU. Y Fedspeak serán la clave.

Aunque el BCE corre menos peligro de ajustes de política monetaria, a diferencia de la Fed, será deseable un mayor debilitamiento de las cifras de actividad para mantener el flujo de dinero fácil, lo que a su vez puede recordar a los alcistas. Sin embargo, los sólidos PMI de EE. UU., Junto con un Fedspeak optimista, pueden pesar sobre el EUR / USD.

[edwardg]

El EUR / USD se ha mantenido por encima de 1,19 en medio de la calma del mercado.
Una inflación europea más moderada, el discurso potencialmente moderado de Lagarde y los datos estadounidenses podrían hacer que el par baje.
El gráfico de cuatro horas del martes muestra que los bajistas tienen el control.
Los mercados se han recuperado del cambio radical de la Reserva Federal, pero el EUR / USD tendrá que esperar. Después de derrumbarse a mediados de junio, el par de divisas más popular del mundo encontró razones para recuperarse, como la medida de inflación no extremadamente alta de EE. UU. Informada el viernes. El PCE básico solo cumplió con las expectativas con un 3,4% interanual, pero no las superó.

Sin embargo, las nubes se están oscureciendo sobre Europa una vez más , con la variante Delta con el objetivo de estropear las preciadas vacaciones de verano del viejo continente. España y Portugal han impuesto restricciones a los turistas que vienen del Reino Unido, lo que es fundamental para la recuperación.


El euro puede enfrentar más vientos en contra más adelante en el día, los mismos que soportó el dólar la semana pasada. Alemania publica cifras preliminares de inflación para junio y, al igual que en EE. UU., Pueden estar por debajo o al menos no superar las estimaciones.

Varios miembros de línea dura del Banco Central Europeo han sugerido que es hora de recortar la compra de bonos a medida que la economía mejora y los precios suben y la detención de tales avances podría afectar a la moneda común. Además, la presidenta del BCE, Christine Lagarde, podría contrarrestar esos argumentos con un discurso más tarde ese mismo día.

Lagarde es una paloma , apoya la impresión de más euros para asegurar la recuperación y, según los informes, pone su pie para reprimir las voces más duras. Podría hacerlo una vez más.

El euro / dólar también puede caer en respuesta a los datos estadounidenses. Se prevé que el índice de precios de la vivienda (HPI) de S & P / Case Shiller muestre más calor en el mercado inmobiliario y el indicador de confianza del consumidor de la Conference Board para junio probablemente refleje un mayor sentimiento entre los compradores estadounidenses.

Avance de junio de la confianza del consumidor de Conference Board: pragmatismo ante todo

¿Qué pasa con los flujos de fin de mes ? Dado que el dólar se ha fortalecido durante junio, podría dispararse a la baja a finales de mes y trimestre. Sin embargo, eso probablemente esperará hasta el último momento: el miércoles.

En general, hay razones para esperar una presión a la baja sobre el par de divisas, poniendo fin al reciente y limitado "rebote muerto".

Análisis técnico EUR / USD


El impulso en el gráfico de cuatro horas ha vuelto a bajar y el EUR / USD está luchando por recuperar la media móvil simple de 50. Se cotiza por debajo de los 100 y 200 SMA. Los osos están a la cabeza.

El soporte espera en 1,19, que brindó soporte a principios de semana. Más abajo, el mínimo de mediados de junio de 1,1850 y 1,18 esperan al EUR / USD.

Alguna resistencia está en 1.1950, lo que mantuvo al par de divisas a la baja últimamente. Le sigue el pico de finales de junio de 1.1975 y el 1.2015.

[edwardg]

El EUR / USD ha estado extendiendo su declive en medio de la fortaleza del dólar relacionada con la Fed en curso. El par ya se encuentra en su nivel más bajo desde principios de abril y parece estar cavando fondo, pero puede llegar un respiro temporal en respuesta al importantísimo informe de empleos de EE. UU.

Las nóminas no agrícolas de EE. UU. Están configuradas para generar una alta volatilidad
“ Se prevé que las cifras de nóminas no agrícolas de junio muestren un aumento de 690.000 puestos de trabajo, frente a los 559.000 de mayo. Sin embargo, hay varias razones para dudar de tal resultado. Eso podría permitir que el dólar se tome un respiro ".


“El dólar ha estado subiendo desde mediados de junio, cuando la Reserva Federal anunció su apertura a endurecer la política monetaria, comprando menos bonos. Puede que sea hora de una corrección, y el NFP podría ser el detonante ".

“¿Un informe de empleos potencialmente decepcionante cambiará la trayectoria más larga del dólar? Probablemente no. De hecho, la Fed se está inclinando por imprimir menos billetes verdes, y el campo de los halcones se está volviendo más grande ".

“Además, el dólar tiene margen para subir frente al euro, ya que el Banco Central Europeo parece interesado en mantener su política monetaria flexible. Además, las preocupaciones sobre el resurgimiento del coronavirus en Europa, liderado por la variante Delta, pueden acumular presiones sobre la moneda común ".

“Algo de soporte se encuentra en el mínimo diario de 1,1835, que también es el más bajo desde junio. Le sigue 1,1820, una línea de resistencia desde abril. La resistencia está en 1.1880, seguida de 1.1910, y luego de 1.1950 y 1.1950, todos ellos limitados al EUR / USD en su camino a la baja la semana pasada ”.

[jaht77]

En un informe, Markit dijo que el PMI de servicios se mantuvo sin cambios cómodamente por encima del nivel expansivo de 50. Esto sucedió cuando empresas como España e Irlanda suavizaron sus restricciones, lo que generó una fuerte demanda de sus servicios. Al mismo tiempo, los gastos operativos en el sector de servicios aumentaron al ritmo más rápido desde 2008. Este crecimiento se debió a mayores salarios y precios del combustible y los servicios públicos.

Mientras tanto, el PMI compuesto también obtuvo buenos resultados en junio. El número, que combina los índices de manufactura y servicios, se elevó a un máximo de 15 años de 59,5. También fue el cuarto mes consecutivo de aumentos. En una nota, Chris Williamson de Markit dijo :

«Una ola de optimismo de que lo peor de la pandemia ha quedado atrás ha impulsado mientras tanto las expectativas de crecimiento de las empresas al más alto en 21 años, presagiando un buen augurio para que la recuperación gane más fuerza en los próximos meses».

[edwardg]

El par EUR/USD extendió su movimiento de precios consolidados lateralizados el martes y se mantuvo confinado en una estrecha banda de negociación, por encima de la marca de 1.1300 durante las primeras horas de la sesión europea.

Mirando el panorama más amplio, el par hasta ahora ha luchado para capitalizar su reciente rebote desde el mínimo anual por debajo de 1.1200 tocado en noviembre. La región 1.1350/60 ha estado actuando como un obstáculo clave desde principios de este mes, que ahora debería actuar como un punto fundamental para los operadores a corto plazo.

Un avance convincente preparará el terreno para obtener ganancias adicionales y empujará al EUR/USD más allá de la marca de 1.1400, hacia la prueba del siguiente obstáculo relevante cerca de la región de 1.1440/45. El impulso podría extenderse aún más y permitir a los operadores alcistas aspirar de nuevo a recuperar la marca psicológica clave de 1.1500.

Mientras tanto, los indicadores técnicos neutrales en el gráfico diario no han apoyado ninguna dirección firme a corto plazo y merecen cierta precaución para los operadores agresivos. Esto hace que sea prudente esperar a algunas compras de seguimiento más allá de la barrera mencionada antes de posicionarse para un nuevo movimiento de subida a corto plazo.

Por otro lado, la marca de 1.1300, seguida de cerca por la región 1.1280-75, podría proteger la caída inmediata por delante de la zona de soporte de 1.1240. Algunas ventas de seguimiento serían vistas como un nuevo detonante para los comerciantes bajistas y arrastrarían el par EUR/USD a la marca de 1.1200 en ruta hacia el mínimo anual oscilante, alrededor de la región de 1.1185.

[oleota]

Vista de 24 horas: "Destacamos el viernes pasado que el EUR/USD 'podría bajar, pero es poco probable una caída sostenida por debajo del soporte principal en 1.1285'. Nuestras expectativas no se materializaron, ya que el EUR/USD bajó a 1.1299 antes de repuntar. La presión a la baja se ha aliviado y es probable que el EUR/USD se consolide y opere entre 1.1310 y 1.1360 hoy.

Próximas 1-3 semanas: "Nuestra última narración del jueves pasado (20 de enero, EUR/USD en 1.1340) sigue en pie. Como se ha destacado, hay un ligero sesgo a la baja en el EUR/USD, pero cualquier debilidad probablemente se limite a una prueba de 1.1285. El sesgo a la baja está intacto mientras el par no se mueva por encima de 1.1385 (sin cambios en el nivel de 'fuerte resistencia' del viernes pasado). De cara al futuro, si hay una clara rruptura de 1.1285, el siguiente nivel de soporte está en 1.1240."

[Enrique Ross]

EUR/USD ganó más de un centavo desde los nuevos mínimos del viernes en la región de 1.1120. 1.1200 podría ser un piso en la reunión del Banco Central Europeo (BCE) el jueves, en opinión de los economistas de ING.

Los rendimientos más altos en la zona euro pueden seguir ofreciendo un piso al euro
“Los rendimientos más altos en la región pueden continuar ofreciendo un piso al euro de cara a la reunión del BCE el jueves. Eso, sin embargo, también eleva el listón para una sorpresa agresiva (y los riesgos a la baja para el euro) antes del anuncio; seguimos viendo una alta probabilidad de que la presidenta Lagarde se aleje mucho de señalar un aumento de tasas en 2022".

"El EUR/USD puede disfrutar de un piso sólido alrededor de 1.1200 antes del jueves, incluso si el dólar comienza a recuperarse".

[Ana_Taipe]

En el período reciente, el euro se ha depreciado considerablemente frente al dólar estadounidense a pesar del importante superávit externo de la zona euro y el importante déficit externo de Estados Unidos. Para que el euro se recupere, se necesitarían expectativas de recuperación en el mercado de valores europeo, una reducción en el diferencial de rendimiento entre el dólar y el euro y la perspectiva de un mayor crecimiento en la eurozona, según informó Natixis.

Una contienda entre el superávit externo de la zona euro y las salidas de capital
“Vemos que la eurozona se ve afectada por importantes salidas de capital directas y de cartera, lo que explica la debilidad del euro a pesar del superávit externo de la zona”.

“¿Cuál es el responsable de estas salidas de capital? La subida más rápida de los mercados de renta variable de EE. UU., debido en particular al peso de las empresas de tecnología en EE. UU., el diferencial de rendimiento a largo plazo entre EE. UU. y la eurozona y el mayor atractivo de EE. UU. para la inversión directa en el período reciente”.

“Para que el euro se recupere frente al dólar, por lo tanto, se necesitarían expectativas entre los inversores de una recuperación en las valoraciones de las acciones europeas en relación con las acciones estadounidenses, un anuncio de endurecimiento de la política monetaria por parte del BCE y/o expectativas de un mejor crecimiento en la eurozona. atraer inversiones directas”.

[oleota]

Algunos podrían encontrar sorprendente el entusiasmo con el que los alcistas del EUR/USD compraron la caída posterior a los datos de NFP a 1.1400. Otros podrían argumentar que demuestra la fuerza del cambio en la opinión del mercado sobre el euro a raíz de la reunión del BCE del jueves. La presidenta del BCE, Christine Lagarde, reconoció el jueves el aumento de los riesgos de inflación en la eurozona y se negó a repetir una declaración anterior de que las subidas de tipos en 2022 eran poco probables. Los participantes del mercado interpretaron que esto significaba que, por primera vez, el BCE admitía que las subidas este año son una posibilidad, un cambio "fundamental" según algunos.

Los mercados monetarios de la zona euro se dispararon para cotizar hasta un 50 pb de aumentos de tasas a fines de diciembre (desde cerca de 20 pb antes). Si bien esto podría ser una exageración, el hecho de que el BCE esté claramente inclinado hacia aumentos de tasas en 2022 (la primera vez en una década) es bastante importante. Si bien el cambio de postura del BCE podría no ser suficiente para dar como resultado un repunte duradero del EUR/USD, digamos, más allá de la resistencia entre los niveles actuales y el nivel 1.1500, hace que sea menos probable que regrese por debajo de 1.1200. Después de todo, es probable que la divergencia entre la política de la Fed y la del BCE ahora no sea tanta como algunos habían pensado anteriormente.

[edwardg]

El EUR/USD ha comenzado la nueva semana bajo una modesta presión bajista después de ganar más de 300 pips gracias al cambio de línea dura del Banco Central Europeo (BCE) la semana pasada. Sin embargo, mientras los compradores continúen defendiendo el nivel de 1.1400, el par está preparado para ganancias adicionales.

El dólar logró sacudirse la presión de venta el viernes con el informe de empleos de enero que reveló una fuerte mejora en las condiciones del mercado laboral de EE.UU.

Las nóminas no agrícolas aumentaron en 467.000, superando la expectativa del mercado de 150.000, y la lectura de diciembre se revisó al alza a 510.000 desde 199.000. Más importante aún, el crecimiento anual de los salarios subió del 5% al ​​5.7%, reviviendo las especulaciones de un aumento de tasas de 50 puntos básicos en marzo por parte de la Fed. Según la herramienta FedWatch del CME Group, los mercados valoran una probabilidad del 30% de un aumento de 50 puntos básicos, en comparación con solo el 8 % la semana pasada.

No obstante, es probable que la perspectiva política del BCE ayude al EUR/USD a limitar sus pérdidas por el momento. Durante el fin de semana, el miembro del Consejo de Gobierno del BCE, Klaas Knot, señaló que esperaba que la primera subida de tipos se produjera en el último trimestre del año. En una nota separada, "con la economía recuperándose, la inflación a este nivel y el aumento del riesgo de persistencia de la inflación, las nuevas compras de activos netos se vuelven menos necesarias", dijo el responsable de políticas del BCE, Martins Kazaks. Kazaks se abstuvo de nombrar un mes específico para la subida de tasas, pero dijo que julio sería demasiado pronto.

No habrá publicaciones de datos económicos de alto nivel el lunes y el par podría tener dificultades para hacer un movimiento decisivo en cualquier dirección.

El par EUR/USD se mueve por debajo del canal ascendente que viene desde finales de enero, pero el indicador RSI en el gráfico de 4 horas se mantiene por encima de 60, lo que sugiere que la última caída es una corrección técnica.

Mirando hacia abajo, 1.1400 (23.6% de retroceso de Fibonacci de la última tendencia alcista, nivel psicológico) aparece como primer soporte. En caso de que este nivel se convierta en resistencia, se podrían presenciar pérdidas adicionales hacia 1.1350 (38.2% de retroceso de Fibonacci) y 1.1320 (SMA de 200 períodos).

Por otro lado, las resistencias se encuentran en 1.1480 (nivel estático), 1.1500 (nivel psicológico, nivel estático) y 1.1550 (nivel estático)

[IMG]null[/IMG]