EUR/USD previo a las minutas de la FOMC: ¿Volverá a fortalecerse el dólar?

[Carmen]

Se confirma debilidad señalada por parte de Mario Draghi en cuanto a los datos económicos provenientes del viejo continente
PIB anual de la eurozona cae a su nivel más bajo en cuatro años (1.2%)
Perspectiva técnica en el EUR/USD se mantiene alcista principalmente debido a una debilidad del USD
Vea cómo nuestro pronóstico de trading para el EUR del primer trimestre de 2019 puede ayudarlo cuando realice transacciones.

Se presentan las cifras de crecimiento económico europeas y con ellas se confirma lo que anteriormente Draghi había comunicado, una debilidad en las lecturas económicas provenientes del viejo continente.

Anteriormente en la sesión, Eurostat, agencia encargada de mantener un registro de las principales estadísticas económicas europeas, señalo que la eurozona había registrado un crecimiento trimestral de 0.2%. Este paupérrimo avance económico, el cual es una extensión al momentum presentando durante el 3T generó que, desde una representación anual, la eurozona creciera a su nivel más bajo en cuatro años. Comparando el 4T del 2018 con el del 2017, la eurozona registró una producción económica de 1.2%.


Si bien en su comunicado de la semana pasada el ECB señaló que se espera cómo mínimo que la tasa de interés se mantenga estable hasta pasado el verano, estos resultados jugarán a favor de la perspectiva que ha comenzado a resonar recientemente, en donde un incremento a los tipos de interés, probablemente no se llegue a presentar de ninguna manera a lo largo del 2019.

A pesar de que tales cifras generaron ligeramente una extensión bajista al Momentum que se vivía durante la sesión “overnight”, estas parecen haberse ya contenido en el PME de 55 periodos.

GRÁFICO 30 MINUTOS:Gráfico 30 minutos EUR/USD - 31/01/2019
Esto, más allá de ser un reflejo del positivismo hacia el euro, es el resultado de un raquitismo generalizado bajo el cual opera el USD tras la decisión de política monetaria de la FED del día de ayer. Como recordamos, tras haber mantenido su tasa de interés sin cambios, como era ampliamente esperado, Powell señalo además que, de cara al futuro, la FED tomará mayores precauciones al aplicar su política monetaria.

Por consecuente, nos encontramos en una dinámica en la cual, si bien las expectativas hacia el BCE realmente nunca fueron altas, la sorpresa de un mayor uso del freno por parte de la FED se encuentra siendo el principal catalizador alcista en el EUR/USD. Hay que señalar que no hace poco más de un mes, la hoja de ruta de normalización por parte del FOMC se redujo de tres a dos incrementos para el 2019 y tras la conferencia del día de ayer, es posible que hasta estas dos subas se encuentren bajo escrutinio.

ANÁLISIS TÉCNICO EUR/USD:
Desde una perspectiva técnica estos desarrollos en el EUR/USD mantienen activo el panorama que presentamos el día de ayer. Préstese atención de momento al retroceso de Fib. de 23.60% de los máx. y mín. del 2018, ya que este resulta ser el único nivel de resistencia de considerable importancia de cara al objetivo alcista ubicado en la línea de tendencia bajista proveniente de los máx. del 2018 (ovalo azul).

Si bien el área de 23.60% puede presentar resistencia inicial, dado que ya se ha confirmado el efecto de polaridad tras la cuña descendente (ovalo amarillo), las expectativas se cargan considerablemente a una ruptura alcista de este nivel.

[oleota]

Con base en la acción del precio temprana y el precio actual en 1,1486, la dirección del EUR/USD durante el resto de la sesión probablemente estará determinada por la reacción de los traders a un par de ángulos de Gann en 1,1489 y 1,1495.

Un movimiento sostenido por encima de 1,1495 indicará la presencia de compradores. Si esto genera suficiente impulso alcista, espere un movimiento al nivel mayor del 50% en 1,1516, seguido de un ángulo de Gann bajista en 1,1533.

El ángulo en 1,1533 es el disparador para una aceleración alcista potencial con el siguiente objetivo en el máximo principal de 1,1570.

Un movimiento sostenido por debajo de 1,1489 señalará la presencia de vendedores. Si este movimiento puede generar suficiente impulso a la baja, espere una ruptura al nivel de Fibonacci en 1,1463. Si este precio falla, espere una aceleración potencial al nivel del 50% en 1,1429.

[edwardg]

El par EUR / USD ha estado avanzando después de que la candidata al secretario del Tesoro de Estados Unidos, Yellen, propugnara más estímulos. El presidente electo, Joe Biden, se inaugura al final del día y sus primeras acciones de gobierno se ponen a los toros a impulsar , sobrepasando BCE preocupaciones.


“La atención se centra en lo que hace Biden en sus primeras horas y días en la Casa Blanca. Un llamado a usar máscaras faciales y un impulso a la campaña de vacunación de Estados Unidos serían bienvenidos, mientras que tratar de obligar a los estados a cerrar sus puertas afectaría los mercados ".


“El Banco Central Europeo está configurado para dejar las tasas sin cambios, pero puede advertir sobre la tasa de cambio más alta del euro. Sin recortar las tasas, cualquier intento del BCE de rebajar la moneda común probablemente será inútil. Sin embargo, Bloomberg informó que el BCE podría lanzar una estrategia para controlar los diferenciales de rendimiento. Si bien la reducción de la rentabilidad de la deuda europea puede pesar sobre el euro, reduciría los costos de endeudamiento para algunos gobiernos, un desarrollo positivo ”.

“Alemania extendió su bloqueo hasta el 14 de febrero mientras el gobierno de Italia sobrevivió a su crisis política. La moneda común se ve algo arrastrada por el lento ritmo de las vacunas, especialmente porque Biden tiene la intención de aumentar el esquema de inmunización de Estados Unidos ".

“La resistencia aguarda en 1.2180, que limitó al EUR / USD la semana pasada. Le sigue 1,2225, que era el pico en ese entonces. El soporte espera en el antiguo triple fondo de 1.2125, luego en la ronda de 1.21 ".

[jaht77]

El EUR / USD ha caído desde los máximos en medio de una renovada fortaleza del dólar.

La caída de los rendimientos en EE. UU., El impulso de las vacunas en Europa y las expectativas del BCE pueden hacer que el par vuelva a subir.

El gráfico de cuatro horas del miércoles muestra un panorama alcista.

¿Dos pasos hacia arriba, un paso hacia abajo y ahora una nueva subida? Esa es la impresión al observar el gráfico EUR / USD, y hay buenas razones para ver que el rally se reanuda después de la reciente caída.

El dólar ha estado ganando terreno en un estado de ánimo libre de riesgo: los inversores han acudido en masa al dólar de refugio seguro mientras las acciones caían. Esto puede cambiar pronto.

[jaht77]

El euro inicialmente trató de recuperarse durante la sesión de negociación, quizás anticipándose a la reunión del BCE. Sin embargo, obviamente no obtuvimos lo que el mercado necesitaba ver durante eso, ya que inicialmente subimos hacia el nivel de 1.21 solo para volver a subir. W e han llegado al final de la jornada comenzado a probar el nivel de 1,20, un área que sigue siendo importante. Además, es probable que el mercado vea mucho ruido entre aquí y la EMA de 50 días, por lo que es posible que podamos ver algún tipo de cambio.

Dicho esto, si rompemos por debajo de la EMA de 50 días, creo que sería extraordinariamente negativo, quizás abriendo un movimiento mucho más grande a la baja y si vamos a bajar o no a la EMA de 200 días. La EMA de 200 días, por supuesto, es un gran indicador técnico al que mucha gente estaría prestando mucha atención, por lo que romper por debajo podría abrir el piso en el mercado. Vale la pena señalar que el dólar estadounidense ha sido obstinadamente resistente, y si el dólar estadounidense cede o no es esencialmente lo que impulsará al euro al alza o la baja.

[Buscando_Tagui]

Sobre todo, la caída del índice del dólar estadounidense (DXY) a un nuevo mínimo desde principios de marzo ayuda al par de divisas clave.

En medio de estas obras, acciones de futuros imprimir leves ganancias, mientras que los del Tesoro de EE.UU. bonos están en pie más suave.

Dadas las expectativas optimistas del fuerte impulso de la UE, es probable que las cifras de IFO alemanas sean sólidas para abril, como ya insinuó el Banco Central Europeo (BCE) . Sin embargo, la fortaleza anticipada en los pedidos de bienes duraderos de EE. UU. Para marzo, esperada + 2.5% versus -1.2%, puede poner a prueba a los alcistas del EUR / USD.

[edwardg]

Un modesto rebote del USD provocó una toma de ganancias en torno al EUR / USD el jueves.
Dovish Fed limitó la subida del USD y ayudó a limitar la baja del par.
Los alcistas del USD parecían bastante poco impresionados por la impresión del PIB del primer trimestre de EE. UU. Mejor de lo esperado.
El par EUR / USD luchó por capitalizar su repunte de la sesión asiática a máximos de dos meses, alrededor de mediados de 1.2100 y fue testigo de un modesto retroceso el jueves, aunque careció de ventas posteriores. A medida que los inversores asimilaban el mensaje moderado de la Fed, una fuerte recuperación de los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE. UU. Permitió que el dólar estadounidense se recuperara un poco desde el nivel más bajo desde el 26 de febrero. importante. Dicho esto, una combinación de factores ayudó a limitar la desventaja. La moneda compartida encontró algo de apoyo en un aumento inesperado de las cifras de inflación al consumidor en Alemania. De hecho, la versión flash del informe mostró que el IPC general subió un 0,7% en abril y un 2,0% interanual.

Por otro lado, la tranquilidad de la Fed de mantener la actual postura de política monetaria acomodaticia actuó como un viento en contra para el USD. Al concluir la última reunión de política del FOMC el miércoles, el presidente de la Fed, Jerome Powell, prometió analizar cualquier pico transitorio en la inflación. Además, Powell reiteró que se necesita un progreso sustancial antes de hablar de reducir las compras masivas de bonos. Esto fue evidente a partir de una reacción bastante moderada del mercado al informe del PIB del primer trimestre de EE . UU . Mejor de lo esperado . La primera estimación reveló que el crecimiento en la economía más grande del mundo se aceleró a un ritmo anualizado del 6,4% durante el período de enero a marzo, frente al 6,1% esperado y al 4,3% de aumento registrado en el trimestre anterior.

Sin embargo, el par logró terminar el día por encima de la marca de 1.2100 y se mantuvo estable por encima del nivel mencionado durante la sesión asiática del viernes. Los participantes del mercado ahora esperan con interés el informe preliminar del PIB de Alemania y la UE para un nuevo impulso. El expediente económico de la zona euro también incluye la publicación de la impresión flash del IPC de abril. Estados Unidos publicará los datos de gastos e ingresos personales de marzo, el índice de precios de PCE básico y el índice de confianza del consumidor de Michigan revisado para abril. Esto, junto con los rendimientos de los bonos estadounidenses, podría influir en la dinámica de los precios del USD y permitir a los operadores aprovechar algunas oportunidades a corto plazo el último día de la semana.

Perspectiva técnica
Desde una perspectiva técnica, la aceptación por encima de la marca de 1.2100, que representa el nivel de Fibonacci del 61.8% del tramo bajista reciente de 1.2345-1.1704, favorece a los operadores alcistas. Una fuerza posterior más allá de los máximos de oscilación de la noche a la mañana, alrededor de mediados de 1.2100, reafirmará la perspectiva positiva y ayudará a los alcistas a apuntar a recuperar la marca de 1.2200. La trayectoria ascendente podría extenderse aún más hacia los máximos de oscilación mensual de febrero, alrededor de la región de 1.2245.

Por otro lado, la debilidad sostenida por debajo de la marca de 1.2100 podría provocar una cierta relajación y arrastrar al par hacia mínimos semanales, alrededor de la región de 1.2055. Esto es seguido de cerca por el 50% de Fibonacci. nivel, alrededor de la región de 1,2030, que si se rompe de manera decisiva sugeriría que el reciente movimiento positivo observado durante el último mes más o menos ha perdido fuerza. El par podría volverse vulnerable para romper por debajo de la marca psicológica clave de 1.2000 y acelerar la caída hacia el 38.2% de Fibonacci. nivel, alrededor de mediados de la década de 1900.

[edwardg]

Los estrategas de divisas de UOB Group señalaron que el EUR / USD está listo para desafiar a 1.2200 en el corto plazo.

Cotizaciones clave
Vista de 24 horas: “Ayer, esperábamos que el EUR 'se consolidara y se negociara entre 1,2110 y 1,2165'. Sin embargo, el EUR subió a 1.2177 antes de retroceder (el mínimo ha sido 1.2126). Seguimos viendo el movimiento actual como parte de una consolidación a pesar de que el tono subyacente ligeramente debilitado sugiere que es probable que el EUR se negocie dentro de un rango inferior de 1,2110 / 1,2160 ”.

Próximas 1-3 semanas: “Seguimos manteniendo la misma opinión de ayer (10 de mayo, punto en 1,2165). Como se destacó, después del fuerte aumento del EUR el viernes pasado, es probable que el EUR se fortalezca. Sin embargo, las condiciones de sobrecompra a corto plazo podrían ralentizar el ritmo de cualquier avance adicional y, si bien el EUR podría moverse por encima de 1.2200, la perspectiva de un aumento a 1.2240 no es tan alta por ahora. En general, la fortaleza actual del EUR se considera intacta siempre que no se mueva por debajo del nivel de 'soporte fuerte' en 1.2065 (sin cambios en el nivel). En una nota a corto plazo, 1.2110 ya es un soporte bastante sólido ".

[RonnyAcarigua]

Tenga en cuenta que el EUR / USD estableció un canal descendente luego del intento fallido de probar el máximo de abril de 2018 (1.2414), pero la caída desde el máximo de enero (1.2350) puede resultar ser una corrección en la tendencia más amplia en lugar de un cambio. en el comportamiento del mercado a medida que el tipo de cambio vuelve a cotizar por encima de la media móvil simple (SMA) de 50 días (1,1950) para romper la tendencia bajista.

El Índice de Fuerza Relativa (RSI) mostró una dinámica similar cuando el oscilador se invirtió antes del territorio de sobreventa para romper una tendencia a la baja, pero la serie de intentos fallidos de empujar por encima de 70 advierte de un retroceso en el EUR / USD, como parece ser. revirtiendo el rumbo antes del máximo de febrero (1.2243) .

[jaht77]

El euro ha subido significativamente durante la sesión de trading del viernes y se ha situado por encima del nivel en 1,21 que está en una zona que ya ha sido clave en un par de ocasiones previamente. Alcanzar los 1,22 sería un triunfo para el euro y el hecho de que los datos de ventas minoristas hayan salido tan mal en Estados Unidos ha llevado a la gente a pensar que la Reserva Federal tendrá que esperar para retirar los estímulos monetarios, algo que personalmente creo que estaba en realidad muy lejos independientemente de esos datos. Recordemos que recientemente los inversores se han espantado por si la Reserva Federal se veía obligada a luchar contra la inflación subiendo los tipos de interés, lo que a su vez conllevaría un cambio importante en la cotización de todos los mercados.